LyondellBasel Industries - перспективный актив


9 ноября, 2018

Аналитики ГК "ФИНАМ" актуализировали оценку акций компании LyondellBasel Industries – компании химического сектора, являющейся одним из лидеров в сфере производства полиэтилена и полипропилена. Компания продемонстрировала отличные квартальные результаты, а технические и фундаментальные факторы говорят о перспективах дальнейшего роста акций. На основании этих факторов эксперты инвестиционной компании присвоили акциям химического гиганта рекомендацию "Покупать" со среднесрочным потенциалом роста 26%.

По результатам третьего квартала чистая прибыль компании увеличилась на 5,4% и достигла $1,11 млрд, или $2,85 на акцию, превзойдя усредненные прогнозы рынка на уровне $2,69. При этом выручка в отчетном периоде повысилась на 19,2% до $10,16 млрд. EBITDA снизилась на 5,1% и составила $1,7 млрд.

Американское подразделение олефинов и полиолефинов зафиксировало повышение EBITDA на 19,1%, тогда как аналогичное подразделение, ориентированное на международные рынки, отчиталось о падении показателя долее чем в два раза из-за издержек на открытие нового завода в Германии. EBITDA подразделения промежуточных и производных химических соединений увеличилась на 25,4%, а показатель технологического подразделения достиг отметки $98 млн.

В третьем квартале были учтены транзакционные и интеграционные расходы, связанные со сделкой по покупке производителя пластика A. Schulman за $2,25 млрд, которые составили $49 млн. В результате проведения сделки M&A образовался один из лидеров в сфере производства растворов полимера – компания Advanced Polymer Solution, с широким географическим покрытием, диверсифицированной линейкой продуктов и целым арсеналом передовых технологий.

Объем возвращенных акционерам средств путем выплаты дивидендов и обратного выкупа акций достиг в общей сложности $720 млн, при этом было выкуплено 3,2 млн ценных бумаг. По оценкам аналитиков ГК "ФИНАМ", положительными моментами отчетности являются увеличение чистой прибыли и выручки, а снижение совокупной EBITDA оказывает негативный эффект.

"С учетом совокупности вышеизложенных факторов мы сохраняем по акциям LyondellBasel Industries рекомендацию "Покупать", однако понижаем их целевую цену до $112,5, что эквивалентно 26%-му потенциалу роста от текущих уровней", - говорит аналитик ГК "ФИНАМ" Анна Калмыкова.


Ссылка на источник  

Материалы по теме


Двузначные показатели роста Adobe Systems
Двузначные показатели роста Adobe Systems

Аналитики ГК "ФИНАМ" актуализировали оценку акций компании Adobe Systems – ведущего мирового разработчика программных продуктов для...

Jacobs Engineering Group
Jacobs Engineering Group

Аналитики ГК "ФИНАМ" актуализировали оценку акций Jacobs Engineering Group – компании, представляющей технические, строительные,...

NVIDIA не снижает динамки развития
NVIDIA не снижает динамки развития

Аналитики ГК "ФИНАМ" актуализировали оценку акций компании NVIDIA – крупнейшего в мире разработчика графических ускорителей и...


Акции Applied Materials не потеряли динамику
Акции Applied Materials не потеряли динамику

Аналитики ГК "ФИНАМ" актуализировали оценку акций компании Applied Materials – одного из ведущих мировых производителей оборудования...

Arista Networks - облако доходности
Arista Networks - облако доходности

Аналитики ГК "ФИНАМ" актуализировали оценку акций компании Arista Networks – одного из ведущих производителей сетевого оборудования...

Apple не теряет лидерской динамики
Apple не теряет лидерской динамики

Аналитики ГК "ФИНАМ" актуализировали оценку акций компании Apple – одного из ведущих мировых производителей компьютеров, смартфонов и...