Спрос на круизы поддержит котировки


12 февраля, 2019

Аналитики ГК "ФИНАМ" актуализировали оценку акций Royal Caribbean Cruises – второй по величине в мире круизной компании, маршруты которой охватывают 540 пунктов назначения в 105 странах мира. С момента последней оценки бумаги Royal Caribbean показали доходность в размере 9%. Эксперты подтвердили по акциям компании рекомендацию "Покупать" с потенциалом роста 15,8% в течение года.  

Круизный туризм остается одним из самых популярных и быстрорастущих сегментов международного туристического рынка, обладающих значительным инвестиционным потенциалом, при этом по оценкам Международной ассоциации круизных линий (CLIA), количество круизных пассажиров в 2019 году может превысить 30 млн человек, большая часть из них составят американцы. 

Чистая прибыль компании в четвертом квартале составила $315,7 млн или $1,50 на одну акцию по сравнению с $288 млн или $1,34 на бумагу годом ранее. В то же время, прибыль за исключением некоторых статей оказалась на уровне $1,53 на акцию, превысив прогнозы рынка в $1,51 на бумагу. Квартальная выручка компании возросла на 16,4% г/г и достигла $2,33 млрд, что также оказалось выше ожиданий в $2,31 млрд. По итогам всего 2018 года чистая прибыль Royal Caribbean составила $1,8 млрд или $8,56 на одну акцию, а скорректированная прибыль - $1,9 млрд или $8,86 на бумагу.

Если же обратить внимание на основные ценовые мультипликаторы компании, то по большинству из них она остается недооцененной по отношению к своим ключевым конкурентам, особенно по коэффициентам P/E (est) и P/Book, потенциал роста по которым составляет 56,9% и 53,4% соответственно. В то же время, по отношению к сектору в целом имеется значительный потенциал роста по коэффициентам P/E (66,8%) и P/E (est) (95,6%). Дивидендная доходность, в свою очередь, находится на отметке 2,4%, что превышает медианное значение по отношению к конкурентам, составляющее 1,6%.

"Принимая во внимание все вышеизложенные факторы, мы сохраняем рекомендацию “Покупать” по бумагам Royal Caribbean Cruises и повышаем их целевую цену до $137, что эквивалентно 15,8%-ному потенциалу роста акций компании от текущих уровней", - говорит ведущий аналитик ГК "ФИНАМ" Вадим Сысоев.


Ссылка на источник  

Материалы по теме


Покупаем акции American Express
Покупаем акции American Express

Аналитики Финама рекомендуют покупать акции American Express Аналитическое управление ГК "ФИНАМ" подготовило исследование...

Московская биржа - прогноз по прибыли
Московская биржа - прогноз по прибыли

Аналитики ГК "ФИНАМ" обновили рекомендацию по акциям ПАО "Московская биржа" - крупнейшей биржевой площадки России. Согласно...

Золотая лихорадка продолжается
Золотая лихорадка продолжается

Аналитическое управление ГК "ФИНАМ" подготовило исследование потенциальной динамики акций VanEck Vectors Gold Miners ETF – биржевого...


Хеджирование рублевых рисков
Хеджирование рублевых рисков

Аналитическое управление ГК "ФИНАМ" подготовило исследование потенциальной динамики акций FinEx Cash Equivalents UCITS ETF –...

Walgreens Boots Alliance - здоровый рост
Walgreens Boots Alliance - здоровый рост

Аналитики ГК "ФИНАМ" представили исследование акций Walgreens Boots Alliance - крупнейшей в мире аптечной сети. По мнению аналитиков, акции...

The Mosaic Company - химия роста
The Mosaic Company - химия роста

Аналитики ГК "ФИНАМ" представили исследование потенциальной динамики акций The Mosaic Company – одного из крупнейших в мире...