Спрос на круизы поддержит котировки


12 февраля, 2019

Аналитики ГК "ФИНАМ" актуализировали оценку акций Royal Caribbean Cruises – второй по величине в мире круизной компании, маршруты которой охватывают 540 пунктов назначения в 105 странах мира. С момента последней оценки бумаги Royal Caribbean показали доходность в размере 9%. Эксперты подтвердили по акциям компании рекомендацию "Покупать" с потенциалом роста 15,8% в течение года.  

Круизный туризм остается одним из самых популярных и быстрорастущих сегментов международного туристического рынка, обладающих значительным инвестиционным потенциалом, при этом по оценкам Международной ассоциации круизных линий (CLIA), количество круизных пассажиров в 2019 году может превысить 30 млн человек, большая часть из них составят американцы. 

Чистая прибыль компании в четвертом квартале составила $315,7 млн или $1,50 на одну акцию по сравнению с $288 млн или $1,34 на бумагу годом ранее. В то же время, прибыль за исключением некоторых статей оказалась на уровне $1,53 на акцию, превысив прогнозы рынка в $1,51 на бумагу. Квартальная выручка компании возросла на 16,4% г/г и достигла $2,33 млрд, что также оказалось выше ожиданий в $2,31 млрд. По итогам всего 2018 года чистая прибыль Royal Caribbean составила $1,8 млрд или $8,56 на одну акцию, а скорректированная прибыль - $1,9 млрд или $8,86 на бумагу.

Если же обратить внимание на основные ценовые мультипликаторы компании, то по большинству из них она остается недооцененной по отношению к своим ключевым конкурентам, особенно по коэффициентам P/E (est) и P/Book, потенциал роста по которым составляет 56,9% и 53,4% соответственно. В то же время, по отношению к сектору в целом имеется значительный потенциал роста по коэффициентам P/E (66,8%) и P/E (est) (95,6%). Дивидендная доходность, в свою очередь, находится на отметке 2,4%, что превышает медианное значение по отношению к конкурентам, составляющее 1,6%.

"Принимая во внимание все вышеизложенные факторы, мы сохраняем рекомендацию “Покупать” по бумагам Royal Caribbean Cruises и повышаем их целевую цену до $137, что эквивалентно 15,8%-ному потенциалу роста акций компании от текущих уровней", - говорит ведущий аналитик ГК "ФИНАМ" Вадим Сысоев.


Ссылка на источник  

Материалы по теме


Cummins - синергия роста продаж
Cummins - синергия роста продаж

Аналитики ГК "ФИНАМ" актуализировали оценку акций компании Cummins – одного из крупнейших в мире производителей дизельных двигателей...

Оценка акций Walt Disney
Оценка акций Walt Disney

Эксперты ГК "ФИНАМ" актуализировали оценку акций Walt Disney – компании, ведущей деятельность в различных сегментах индустрии...

Goldman Sachs -  интересный год
Goldman Sachs - интересный год

Аналитики ГК "ФИНАМ" актуализировали оценку акций Goldman Sachs Group –американской компании, предоставляющей услуги в сфере...


Citigroup - замедление, но не остановка
Citigroup - замедление, но не остановка

Аналитическое управление ГК "ФИНАМ" актуализировало исследование потенциальной динамики акций Citigroup – одного из крупнейших...

Двузначные показатели роста Adobe Systems
Двузначные показатели роста Adobe Systems

Аналитики ГК "ФИНАМ" актуализировали оценку акций компании Adobe Systems – ведущего мирового разработчика программных продуктов для...

Jacobs Engineering Group
Jacobs Engineering Group

Аналитики ГК "ФИНАМ" актуализировали оценку акций Jacobs Engineering Group – компании, представляющей технические, строительные,...