The Mosaic Company - химия роста


30 мая, 2019

Аналитики ГК "ФИНАМ" представили исследование потенциальной динамики акций The Mosaic Company – одного из крупнейших в мире производителей и продавцов калийных и фосфорных удобрений.    Проведенная аналитиками оценка стоимости The Mosaic Company позволяет считать акции компании недооцененными, при этом потенциал их роста с фундаментальной точки зрения составляет 28,9% в перспективе на ближайшие 12 месяцев.

The Mosaic Company – один из крупнейших в мире производителей и продавцов калийных и фосфорных удобрений, ведущий свою деятельность в 40 странах через три ключевых направления бизнеса: производство фосфатов, производство карбоната калия и подразделение международной дистрибуции.

Согласно финансовому отчёту The Mosaic Company, чистая прибыль за три месяца с окончанием в марте составила $130,8 млн или 34 цент на акцию по сравнению с $42 млн или 11 центами на бумагу годом ранее. В то же время скорректированная прибыль оказалась на уровне 25 центов на акцию, тогда как аналитики ожидали 21 цент на бумагу. В целом, согласно отчетности, чистая прибыль и EBITDA компании (прибыль до уплаты процентов, налога на прибыль и амортизации) показали положительную динамику, а выручка продемонстрировала снижение на фоне неблагоприятных погодных условий в Северной Америке и изменения регулятивных норм в Бразилии. При этом каждый из трёх показателей превзошёл среднерыночные ожидания. Тем не менее, компания ухудшила прогноз по годовым финансовым результатам, сославшись на повышение налогов в Канаде и ряд других факторов.

Говоря о финансовых результатах компании в целом, аналитики отмечают, что,  начиная с 2017 года (кроме IV квартала, когда убыток был связан с разовыми налоговыми расходами), значения прибыли на акцию являются сравнительно успешными, а выручка в последнее время (кроме первого квартала 2019 г.) демонстрирует стабильный прирост.

Сравнение основных мультипликаторов Mosaic с медианными среди основных компаний-конкурентов, а также по химической отрасли и отрасли "сырье и материалы" в целом, позволяет заключить, что рассматриваемая компания существенно недооценена по большинству показателей.

"Успешные квартальные финансовые результаты вкупе с техническими факторами и заметной недооценённостью по мультипликаторам выступают в пользу дальнейшего роста акций The Mosaic Company. С фундаментальной точки зрения потенциал роста акций компании составляет 28,9% в перспективе на ближайшие 12 месяцев", - говорит аналитик ГК "ФИНАМ" Анна Калмыкова.


Ссылка на источник  

Материалы по теме


Покупка акций Carnival Corporation
Покупка акций Carnival Corporation

Аналитическое управление ГК "ФИНАМ" подготовило исследование инвестиционной привлекательности акций американской корпорации Carnival...

Покупаем акции American Express
Покупаем акции American Express

Аналитики Финама рекомендуют покупать акции American Express Аналитическое управление ГК "ФИНАМ" подготовило исследование...

Московская биржа - прогноз по прибыли
Московская биржа - прогноз по прибыли

Аналитики ГК "ФИНАМ" обновили рекомендацию по акциям ПАО "Московская биржа" - крупнейшей биржевой площадки России. Согласно...


Золотая лихорадка продолжается
Золотая лихорадка продолжается

Аналитическое управление ГК "ФИНАМ" подготовило исследование потенциальной динамики акций VanEck Vectors Gold Miners ETF – биржевого...

Хеджирование рублевых рисков
Хеджирование рублевых рисков

Аналитическое управление ГК "ФИНАМ" подготовило исследование потенциальной динамики акций FinEx Cash Equivalents UCITS ETF –...

Walgreens Boots Alliance - здоровый рост
Walgreens Boots Alliance - здоровый рост

Аналитики ГК "ФИНАМ" представили исследование акций Walgreens Boots Alliance - крупнейшей в мире аптечной сети. По мнению аналитиков, акции...