На старте торгов динамика нейтральна

По итогам торгов 23 октября индекс ММВБ скорректировался на 0,39% до 2063,81 п., а РТС снизился на 0,3% до 1131,08 п. Отчётности российских компаний за III квартал негативно сказываются на рынке. «Магнит» (-3,85%) удивил рынок существенным ухудшением показателей, что негативно сказалось на всём секторе розничной торговли: «Дикси» (-3,11%), «М.Видео» (-1,78%). Bank of America существенно снизил прогнозную цену по бумагам «Магнита» и рекомендовал их продавать. «ЛУКОЙЛ» (+0,1%) увеличил прибыль по РСБУ за 9 месяцев года на 34,5% до 107,9 млрд рублей при снижении выручки почти на 37%. Однако столь сильный рост прибыли произошёл за счёт доходов помимо продаж. Компания «Юнипро» (-0,12%) увеличила прибыль по РСБУ за 9 месяцев в 5,6 раза до 25,9 млрд рублей. Однако выручка снизилась на 2,8% из-за падения выработки электричества на 10%. Пока безусловно позитивно торгуется лишь сектор металлургов: НЛМК (+2,51%), «Северсталь» (+0,66%), ММК (+0,07%). Покупки данных бумаг способствуют очередные вести из Китая, где местные администрации усиливают борьбу с загрязнением воздуха. Администрация сталелитейной столицы КНР Таншаня предписала сократить производство стали сверх требований правительства в Пекине. На провинцию приходится до 100 млн тонн производства стали в год. Кроме того, в лидерах и аутсайдерах дня оказались «КАМАЗ» (+2,31%), «Мостотрест» (+1,94%), «Ростелеком» (+1,38%), а также «ФСК ЕЭС» (-2,77%), «Россети» (-2,06%), ТМК (-1,88%). В целом рынок продолжает торговаться в узком диапазоне, ожидая наступление более значимых событий, которые позволят получить более сильное направленное движение. В частности, таким событием может стать очередное снижение ставки ЦБ РФ, которое повысит дивидендную привлекательность рынка. К тому же можно ожидать и некоторого ослабления национальной валюты.

Между тем, сам рубль провёл торги понедельника в спокойном режиме. Диапазон колебаний в паре USD/RUB составлял всего 20 копеек. Стоит отметить, что стабильная нефть обеспечивает рубль устойчивостью. Кроме того, повышенный спрос налогового периода также защищает рубль от продаж. Однако по факту снижения ставки ЦБ РФ может усилиться выход спекулятивных денег, так как это будет очередным сокращением разрыва доходности в рублях и долларах. К вечеру понедельника доллар укреплялся на 0,12% до 57,55, а евро слабел на 0,22% до 67,59.

Торги в США завершились снижением индексов. Впрочем, в начале сессии все три основных индекса отметились историческими рекордами. Общую поддержку рынку обеспечивают надежды на налоговую реформу, а вот расстановка сил внутри дня во многом определяется финансовыми отчётами корпораций. Бумаги производителя жёстких дисков Seagate Technology (+12,62%) существенно подорожали на фоне столь же существенного роста прибыли выше прогнозов в I фискальный квартал компании. Tesla (-2,34%) планирует построить завод в Шанхае, но это также означает, что компания будет увеличивать свою долговую нагрузку в ближайшее время. Компания Halliburton Co. (-2,52%) заработала чуть больше прогнозов. Производитель игрушек Hasbro Inc. (-8,6%) ухудшил прогноз по продажам, что также отразилось и на бумагах конкурента Mattel Inc. (-3,19%). Cisco Systems Inc. (+0,29%) планирует купить BroadSoft Inc. (+1,69%). По итогам дня DJIA потерял 0,23% до 23273,96 п., а S&P 500 скорректировался на 0,4% до 2564,98 п.

Торги в Азии игнорировали результаты американских индексов. Японский Nikkei 225 сделал заявку на рост уже в течение 16 торговых сессий подряд на фоне небольшого укрепления иены до 113,4 за доллар. Инвесторы продолжают отыгрывать уверенную победу Шиндзо Абэ на парламентских выборах. Кроме того, предварительный PMI Японии в промышленности снизился в октябре до 52,5 с 52,9.  В Китае рассчитывают на позитивные изменения в политике, которые могут быть объявлены в рамках очередного съезда КПК. Новозеландский доллар находился под давлением на фоне заявлений лейбористов, которые сформировали новое правительство. К 8:45 (мск) Shanghai Composite – 3383,62 п. (+0,09%), Nikkei 225 – 21789,03 п. (+0,43%).

Нефть реагирует на вести из Ирака, где экспорт из южных терминалов сократился в текущем месяце на 110 тыс. бар. в сутки. Стоит отметить, что правительство в Багдаде обещало компенсировать снижение поставок из Курдистана. На вечер понедельника поставки по северным маршрутам были в половину ниже обычного. Поддержку котировкам также оказывают прогнозы по запасам в США. В опросе Reuters отмечается, что на прошлой неделе коммерческие запасы нефти в США сократились на 2,5 млн бар., а запасы бензина и дистиллятов упали на 1,5 млн бар. по каждой позиции. К 9:00 (мск) Brent – $57,4 (+0,05%), WTI – $51,94 (+0,08%), золото – $1282,6 (+0,13%), медь – $7108,83 (+1,14%), никель – $11955 (+0,80%), палладий – $961 (+1,16%).

Фьючерс на индекс доллара снижался в пределах 0,1% до 93,66. К 9:00 (мск) EUR/USD – $1,176 (+0,07%), GBP/USD – $1,321 (+0,11%), USD/JPY – 113,5 (+0,02%).

Из важной статистики на вторник можно отметить:

- в 12:00 (мск) выход предварительных данных по индексам деловой активности в сфере услуг и промышленности еврозоны, а до этого по отдельным странам,

- в 16:45 (мск) будут известны данные индексов деловой активности в сфере услуг и промышленности США,

- в 23:30 (мск) – отчёт API по запасам нефти и нефтепродуктам.

Ситуация перед началом торгов в России слабо позитивная. Нефть торгуется в незначительном плюсе. В начале дня можно ожидать слабой попытки выйти в плюс по индексу ММВБ, хотя для уверенного движения вверх идей недостаточно. В целом можно ожидать боковой динамики как по индексу ММВБ, так и по рублю.