Capital One Corporation всё еще интересен

ФИНАМ

Аналитики ГК "ФИНАМ" провели оценку акций Capital One Corporation (COF) – американской компании, предоставляющей финансовые услуги физическим лицам и институциональным клиентам. Превышение прогнозов по финансовым результатам, общая недооцененность бумаг и технические факторы выступают в пользу дальнейшего роста акций финансового холдинга. На основании этого по акциям COF подтверждается рекомендация "Покупать" с потенциалом роста 22,3% в течение года.  

По итогам третьего квартала чистая прибыль американского финансового холдинга увеличилась на 36% - до $1,5 млрд или $2,99 на акцию, при средних прогнозах аналитиков на уровне $2,68. Выручка в отчетном периоде снизилась на 3% - до $7 млрд, также превзойдя средние ожидания аналитиков на уровне $6,9 млрд.

Банку удалось зафиксировать положительную динамику прибыли во многом благодаря снижению объема резервов на покрытие "плохих" долгов (-1%), частично компенсировавшему негативный эффект от сужения объемов кредитования (-5%) и увеличения расходов (операционных – на 9%, маркетинговых – на 19%).

По мнению аналитиков ГК "ФИНАМ", отчетность COF выглядит несколько неоднозначно. Положительными моментами являются заметное повышение прибыли и превышение ей, а также выручкой прогнозов рынка, однако в числе минусов можно назвать снижение выручки, сужение объемов кредитования и рост расходов.

В целом стоит отметить, что прибыль на акцию последние несколько лет демонстрировала довольно ровную динамику, а в текущем году совершила заметный рывок, при этом прогноз на ближайшие два квартала выглядит оптимистично, а во втором и третьем кварталах 2019 года ожидается снижение показателя по сравнению с аналогичными периодами прошлого года. Что касается выручки, то начиная с 2016 года наблюдается устойчивая динамика показателя и, согласно прогнозу на ближайшие четыре квартала, ожидается сохранение данной тенденции.

Кроме этого, положительным моментом для банковской отрасли США в целом является и текущая монетарная политика ФРС. В этом году ключевая ставка была повышена уже два раза, и пока ведомство не планирует менять линию на постепенное поднятие ставок, поэтому до конца года не исключены еще 1-2 повышения. Однако негативным фактором для потенциала роста бумаг являются претензии Службы валютного контроля США, которая назначила компании штраф в размере $100 млн за несоблюдение законодательства по противодействию отмыванию денег.

"С учетом совокупности вышеизложенных факторов мы снижаем целевую цену по бумагам Capital One Financial до $105, что эквивалентно 22,3%-му потенциалу роста от текущих уровней", - говорит аналитик ГК "ФИНАМ" Анна Калмыкова.

Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Рейтинг Брокеров

Все брокеры

Отзывы о Брокерах

Выскажусь здесь за их конкурс. Суперский просто! Я в конце прошлого года занял пятое место и брокер начислил мне 150 долларов на торговый счет. Этими...

Иван   22 мар 2024   NPBFX


Добрый день.Торгую в Cauvocapital две недели. Есть небольшие замечания. Скажите, у меня у одного вызывает недопонимание работа с аналитиком? Нет, он...

Максим Р.   10 мар 2024   Cauvo Capital


Закрыл счета у двух брокеров, оставил только один - финамский. Причина банальна: их саппорт решает проблемы. Даже нет, саппорт РЕШАЕТ проблемы. Да,...

Антон   5 мар 2024   ФИНАМ


Терминал не ругается, лимитники срабытывают и при сильном движении. Стою в позиционке, пипсовкой не увлекаюсь, с проскальзываниями встречаюсь редко....

Назар   5 мар 2024   NPBFX


В общем, опыт с ними у меня смешанный. Компания Аглобалтрейд приставили ко мне менеджера еще с открытия счета, и мне показалось, что парень вообще...

Adam Rybakov   25 фев 2024   AGlobalTrade


Крайне разносторонний в техническом плане брокер. Когда изучал его перед открытием счета, даже удивлялся не раз. Ну к примеру, можно выбирать тип...

Борис   16 фев 2024   NPBFX


Оглядываясь на свой 15-летний торговый опыт, поделюсь своим мнением. Если брокер выплачивает профит, он уже хороший. Пусть даже на вывод денег уходит...

Павловский Антон   9 фев 2024   NPBFX


Отзывы о Брокерах