Лучшая памятка долгосрочному инвестору

21 февраля 2017   БКС Мир инвестиций

Среди людей, которые интересуются инвестициями и фондовым рынком в частности, есть немало тех, у кого нет времени или достаточного опыта и знаний для активного управления собственным капиталом. Тем не менее, эти люди не доверяют посредникам и хотят принимать инвестиционные решения самостоятельно. Тем временем перед инвестором стоит отнюдь не тривиальная задача: не только сохранить средства с учетом инфляции, но и в ряде случаев обогнать фондовый индекс.

Управляющие активных фондов зачастую не могут переиграть индекс. Например, согласно аналитике компании Morningstar, анализирующей инвестфонды, с 2009 года, когда начался посткризисный рост американского рынка, большинство из них показали более низкий результат, чем индекс S&P 500. А легендарный инвестор Уоррен Баффетт рассказал, что в завещании дал жене инструкции: вложить 10% средств в краткосрочные гособлигации, а 90% - в фонд на индекс S&P 500 с минимальными издержками. Следующая иллюстрация позволит более наглядно понять, о чем говорит «Оракул из Омахи».

Итак, согласно истории S&P500, с 1926 года в США было порядка 10 бычьих рынков. Средний их период составил 8,9 лет, со средней доходностью 490%. Медвежьи рынки были более быстрыми, в среднем 1,3 года с просадкой -41%. Если ориентироваться только на эти цифры, уже можно было оказаться лучше огромного числа «неудачных» или вовсе обанкротившихся фондов. С другой стороны, судя по графику индекса S&P500 в логарифмическом масштабе, становится ясно, что покупать акции нужно в период медвежьего рынка, на просадке. Возможно, это трудно сделать психологически, потому, как в этот период все СМИ изобилуют негативными оценками перспектив экономики и рынка в частности. Большинство инвесторов боятся покупать даже относительно безрисковые активы. Но, согласно истории и человеческой природе, это много раз оказывалось самым подходящим моментом для долгосрочных инвестиций. При этом нет цели купить «самое дно», но точно этого не стоит делать после 12 лет роста, например. В этот момент лучшим вложением могут оказаться самые надежные государственные облигации. О том, как они спасают во время кризиса можно прочесть здесь.

Также эта иллюстрация говорит о том, что не всегда рецессия в экономике приводит к медвежьему рынку. Но обвальное падение индекса почти без исключений сопровождается снижением ВВП. Анализируя этот график, стоит сразу уяснить один постулат: текущая доходность не гарантирована в будущем. А значит, не стоит ждать от текущего цикла, например, продолжительности, сравнимой с рынком 80-х или 90-х г. Тем не менее, тот принцип, что за спадом следует подъем, кажется логичным и неопровержимым.

Аналогичное представление можно выполнить и для других мировых рынков с приемлемой историей. Естественно, с поправкой на курс валюты и инфляцию. Впрочем, в эру глобализации, общая картина может быть весьма похожей. Инвестируя долгосрочно в фондовый рынок, вы создаете ценность, которая обеспечит вам безбедную старость и перейдет по наследству детям и внукам.

Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Рейтинг Брокеров

Все брокеры

Отзывы о Брокерах

Изначально счет открыл у БКС, чтобы валюту покупать напрямую с биржи, так намного выгодней, чем через банки, которые курс выгодный для себя...

Тарасов Л.   19 май 2022   БКС Мир инвестиций


Не были они готовы к такому наплыву клиентов, не смогли распределить нагрузку и захлебнулись, вряд ли в начал июня мы сможем пользоваться своими...

Никита   19 май 2022   КИТ Финанс


Не могу закрыть ИИС, так как на счете имеется депозитарная расписка от компании VK, хочу перевести расписки на брокерский счёт и закрыть ИИС -...

Михаил   19 май 2022   Альфа-Директ


Без моего ведома и согласия перевели из Сбера в КИТ, а дальше та же история как у большинства, свои ценные бумаги я не вижу уже месяц. Как только...

Александр   18 май 2022   КИТ Финанс


От работы с данным брокером у меня один негатив. После того, как они попали под санкции, у них был 1 месяц, чтобы дать возможность клиентам продать...

Александр   18 май 2022   Открытие Брокер


Хочу отметить, что и приложение у них, и терминал работают намного стабильнее, чем у парочки других тоже довольно крупных брокеров, с которыми я...

Иван   18 май 2022   ФИНАМ


И я попал к этому брокеру, ни разу не смог связаться с тех.поддержкой. Ни логина, ни пароля не прислали. Жесть...

Илья   18 май 2022   КИТ Финанс


Отзывы о Брокерах