Лучшая памятка долгосрочному инвестору

21 февраля 2017   БКС Мир инвестиций

Среди людей, которые интересуются инвестициями и фондовым рынком в частности, есть немало тех, у кого нет времени или достаточного опыта и знаний для активного управления собственным капиталом. Тем не менее, эти люди не доверяют посредникам и хотят принимать инвестиционные решения самостоятельно. Тем временем перед инвестором стоит отнюдь не тривиальная задача: не только сохранить средства с учетом инфляции, но и в ряде случаев обогнать фондовый индекс.

Управляющие активных фондов зачастую не могут переиграть индекс. Например, согласно аналитике компании Morningstar, анализирующей инвестфонды, с 2009 года, когда начался посткризисный рост американского рынка, большинство из них показали более низкий результат, чем индекс S&P 500. А легендарный инвестор Уоррен Баффетт рассказал, что в завещании дал жене инструкции: вложить 10% средств в краткосрочные гособлигации, а 90% - в фонд на индекс S&P 500 с минимальными издержками. Следующая иллюстрация позволит более наглядно понять, о чем говорит «Оракул из Омахи».

Итак, согласно истории S&P500, с 1926 года в США было порядка 10 бычьих рынков. Средний их период составил 8,9 лет, со средней доходностью 490%. Медвежьи рынки были более быстрыми, в среднем 1,3 года с просадкой -41%. Если ориентироваться только на эти цифры, уже можно было оказаться лучше огромного числа «неудачных» или вовсе обанкротившихся фондов. С другой стороны, судя по графику индекса S&P500 в логарифмическом масштабе, становится ясно, что покупать акции нужно в период медвежьего рынка, на просадке. Возможно, это трудно сделать психологически, потому, как в этот период все СМИ изобилуют негативными оценками перспектив экономики и рынка в частности. Большинство инвесторов боятся покупать даже относительно безрисковые активы. Но, согласно истории и человеческой природе, это много раз оказывалось самым подходящим моментом для долгосрочных инвестиций. При этом нет цели купить «самое дно», но точно этого не стоит делать после 12 лет роста, например. В этот момент лучшим вложением могут оказаться самые надежные государственные облигации. О том, как они спасают во время кризиса можно прочесть здесь.

Также эта иллюстрация говорит о том, что не всегда рецессия в экономике приводит к медвежьему рынку. Но обвальное падение индекса почти без исключений сопровождается снижением ВВП. Анализируя этот график, стоит сразу уяснить один постулат: текущая доходность не гарантирована в будущем. А значит, не стоит ждать от текущего цикла, например, продолжительности, сравнимой с рынком 80-х или 90-х г. Тем не менее, тот принцип, что за спадом следует подъем, кажется логичным и неопровержимым.

Аналогичное представление можно выполнить и для других мировых рынков с приемлемой историей. Естественно, с поправкой на курс валюты и инфляцию. Впрочем, в эру глобализации, общая картина может быть весьма похожей. Инвестируя долгосрочно в фондовый рынок, вы создаете ценность, которая обеспечит вам безбедную старость и перейдет по наследству детям и внукам.

Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Рейтинг Брокеров

Все брокеры

Отзывы о Брокерах

Хочу написать, что обучающие материалы и информацию которую мне бесплатно прислал на емайл менеджер можно было бы продавать за деньги. Реально...

Ростислав   23 окт 2021   NPBFX


Народ, не ведитесь. Сольют ваш депозит. Лохотрон...

Василий   21 окт 2021   Global FX


Что при личном разговоре, что по телефону всегда можно получить грамотную консультацию. Не отмалчиваются и не пытаются отвязаться общими...

Артем Шиканов   21 окт 2021   ФИНАМ


Меня тоже развели через банк Восточный. А теперь и восточного нет, его взял Совкомбанк.. Пришёл звонок из Совкомбанка, что они не имеют отношения к...

Павел   21 окт 2021   ITI Capital


Жулики и воры с Финмакс ФХ ведущие аналитики *** Вячеслав и *** Евгений профессионалы по сливу депозитов своих клиентов. Заводил два депозита и эти...

Виталий   21 окт 2021   FinmaxFX


Отвратительно. Сначала мне счет меняли 2,5 месяца, а потом, когда наконец-то сменили, отрубили quik в самый мне неподходящий момент (как говорят...

Екатерина   21 окт 2021   Открытие Брокер


Выходит выгодно, только надо оборот нормальный соблюдать в течение месяца. Тогда и комиссии выгодными...

Михаил Жостов   20 окт 2021   ФИНАМ


Отзывы о Брокерах