Что нужно знать об индексе MSCI Russia

18 июня 2018   БКС Брокер

Многим инвесторам знакомо понятие индекса MSCI Russia, структуру которого копируют западные фонды, ориентирующиеся на развивающиеся рынки, вслед за объявлением ребалансировки которого начинаются движения в соответствующих российских акциях. 

Индекс MSCI Russia 10/40 является еще одним индексом семейства MSCI, на который, как и на родительский MSCI Russia Standard ориентируются определенные зарубежные фонды коллективных инвестиций, главным образом активно управляемые, которые могут ребалансировать свои портфели в любое время, без оглядки на дату изменения структуры индекса, инициируемого провайдером MSCI Barra. 

Появление индексов MSCI 10/40 связано с регулирующей деятельностью рынка управления активами в ЕС, где действует Положение о совместных инвестициях в обращающиеся ценные бумаги (UCITS III), предусматривающее высокий уровень защиты инвесторов европейских фондов. 

Согласно этому положению фонд не может инвестировать более 5% своих активов в ценные бумаги одного эмитента. Этот лимит может быть увеличен до 10% при условии, что в совокупности на этих эмитентов придется не более 40% от общих активов. Согласно методологии ребалансировки индекса фактически вес ограничивается на уровне 9% и 4,5% соответственно.

То есть данный индекс строится на основе MSCI Russia Standard с соответствующими ограничениями. Как отмечает само агентство, в MSCI Russia 10/40 входит 22 компонента, что охватывает 85% рынка с поправкой на free-float. 

С момента создания индекса, его накопленная доходность выше, чем у самого MSCI Russia, но, как видим, в последние два года он уступал родительскому.

На конец апреля в составе индекса были четыре тяжеловеса: обыкновенные акции Сбербанка, обыкновенные акции Татнефти, акции Газпрома, акции ЛУКОЙЛа.

Для сравнения в составе MSCI Russia Standard акции Сбербанка имеют вес порядка 20%. То есть ключевое отличие как в том, что вес тяжелых бумаг распределяется среди остальных.

Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Рейтинг Брокеров

Все брокеры

Отзывы о Брокерах

Ни в коем случае не связывайтесь с MaxiMarkets! За 12 лет работы с форекс брокерами впервые осталось жуткое впечатление от этой т.с. компании. Прошел...

Сергей Л.   23 окт 2020   MaxiMarkets


28 сентября 2020 с момента открытия рынка хотела закрыть свою сделку шорт по фьючерсу Si-12.20 через мобильное приложение Открытие Брокер. Но...

Ли   23 окт 2020   Открытие Брокер


И еще прикол. После переезда RUAL на Московскую биржу у меня в Балансовой стоимости по 2 лотам RUAL стоит 0. 28.09.2020 написал в поддержку, сказали...

Сергей   22 окт 2020   Альфа-Директ


Альфа Директ это ужас. Никогда более тупого приложения фондовая биржа не видела. Но поставить квик и подключить его это тот еще квест - начнет...

Леонид   22 окт 2020   Альфа-Директ


Добрый день! хочу оставить отзыв об этом ужасном брокере, который обманывает клиентов и, поверьте, всеми возможными способами будет избегать...

Максим   22 окт 2020   Открытие Брокер


Минусы: Нет "вечорки" на ММВБ. Нет покупки валюты неполными лотами. Подписать форму W-8BEN можно, но форму не отсылают, и поэтому фактически придется...

Сергей   21 окт 2020   Альфа-Директ


Рад, что жизнь свела с Глобал Альянс. Университетский друг про него рассказал, который сам здесь уже год торгует. Я всегда искал интересный вариант...

Михей   21 окт 2020   Global Alliance


Отзывы о Брокерах