Что нужно знать об индексе MSCI Russia

18 июня 2018   БКС Мир инвестиций

Многим инвесторам знакомо понятие индекса MSCI Russia, структуру которого копируют западные фонды, ориентирующиеся на развивающиеся рынки, вслед за объявлением ребалансировки которого начинаются движения в соответствующих российских акциях. 

Индекс MSCI Russia 10/40 является еще одним индексом семейства MSCI, на который, как и на родительский MSCI Russia Standard ориентируются определенные зарубежные фонды коллективных инвестиций, главным образом активно управляемые, которые могут ребалансировать свои портфели в любое время, без оглядки на дату изменения структуры индекса, инициируемого провайдером MSCI Barra. 

Появление индексов MSCI 10/40 связано с регулирующей деятельностью рынка управления активами в ЕС, где действует Положение о совместных инвестициях в обращающиеся ценные бумаги (UCITS III), предусматривающее высокий уровень защиты инвесторов европейских фондов. 

Согласно этому положению фонд не может инвестировать более 5% своих активов в ценные бумаги одного эмитента. Этот лимит может быть увеличен до 10% при условии, что в совокупности на этих эмитентов придется не более 40% от общих активов. Согласно методологии ребалансировки индекса фактически вес ограничивается на уровне 9% и 4,5% соответственно.

То есть данный индекс строится на основе MSCI Russia Standard с соответствующими ограничениями. Как отмечает само агентство, в MSCI Russia 10/40 входит 22 компонента, что охватывает 85% рынка с поправкой на free-float. 

С момента создания индекса, его накопленная доходность выше, чем у самого MSCI Russia, но, как видим, в последние два года он уступал родительскому.

На конец апреля в составе индекса были четыре тяжеловеса: обыкновенные акции Сбербанка, обыкновенные акции Татнефти, акции Газпрома, акции ЛУКОЙЛа.

Для сравнения в составе MSCI Russia Standard акции Сбербанка имеют вес порядка 20%. То есть ключевое отличие как в том, что вес тяжелых бумаг распределяется среди остальных.

Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Рейтинг Брокеров

Все брокеры

Отзывы о Брокерах

Очень хорошая контора, все нормуль. Нет комиксов адских на завод и вывод, все разумно и по спреду и свопами не душат. За стопами клиентов не...

mihal   20 май 2022   NPBFX


Изначально счет открыл у БКС, чтобы валюту покупать напрямую с биржи, так намного выгодней, чем через банки, которые курс выгодный для себя...

Тарасов Л.   19 май 2022   БКС Мир инвестиций


Не были они готовы к такому наплыву клиентов, не смогли распределить нагрузку и захлебнулись, вряд ли в начал июня мы сможем пользоваться своими...

Никита   19 май 2022   КИТ Финанс


Не могу закрыть ИИС, так как на счете имеется депозитарная расписка от компании VK, хочу перевести расписки на брокерский счёт и закрыть ИИС -...

Михаил   19 май 2022   Альфа-Директ


Без моего ведома и согласия перевели из Сбера в КИТ, а дальше та же история как у большинства, свои ценные бумаги я не вижу уже месяц. Как только...

Александр   18 май 2022   КИТ Финанс


От работы с данным брокером у меня один негатив. После того, как они попали под санкции, у них был 1 месяц, чтобы дать возможность клиентам продать...

Александр   18 май 2022   Открытие Брокер


Хочу отметить, что и приложение у них, и терминал работают намного стабильнее, чем у парочки других тоже довольно крупных брокеров, с которыми я...

Иван   18 май 2022   ФИНАМ


Отзывы о Брокерах