Что нужно знать об индексе MSCI Russia

18 июня 2018   БКС Брокер

Многим инвесторам знакомо понятие индекса MSCI Russia, структуру которого копируют западные фонды, ориентирующиеся на развивающиеся рынки, вслед за объявлением ребалансировки которого начинаются движения в соответствующих российских акциях. 

Индекс MSCI Russia 10/40 является еще одним индексом семейства MSCI, на который, как и на родительский MSCI Russia Standard ориентируются определенные зарубежные фонды коллективных инвестиций, главным образом активно управляемые, которые могут ребалансировать свои портфели в любое время, без оглядки на дату изменения структуры индекса, инициируемого провайдером MSCI Barra. 

Появление индексов MSCI 10/40 связано с регулирующей деятельностью рынка управления активами в ЕС, где действует Положение о совместных инвестициях в обращающиеся ценные бумаги (UCITS III), предусматривающее высокий уровень защиты инвесторов европейских фондов. 

Согласно этому положению фонд не может инвестировать более 5% своих активов в ценные бумаги одного эмитента. Этот лимит может быть увеличен до 10% при условии, что в совокупности на этих эмитентов придется не более 40% от общих активов. Согласно методологии ребалансировки индекса фактически вес ограничивается на уровне 9% и 4,5% соответственно.

То есть данный индекс строится на основе MSCI Russia Standard с соответствующими ограничениями. Как отмечает само агентство, в MSCI Russia 10/40 входит 22 компонента, что охватывает 85% рынка с поправкой на free-float. 

С момента создания индекса, его накопленная доходность выше, чем у самого MSCI Russia, но, как видим, в последние два года он уступал родительскому.

На конец апреля в составе индекса были четыре тяжеловеса: обыкновенные акции Сбербанка, обыкновенные акции Татнефти, акции Газпрома, акции ЛУКОЙЛа.

Для сравнения в составе MSCI Russia Standard акции Сбербанка имеют вес порядка 20%. То есть ключевое отличие как в том, что вес тяжелых бумаг распределяется среди остальных.

Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Рейтинг Брокеров

Все брокеры

Отзывы о Брокерах

2 августа произошла отсечка по одной из моих инвестиций на выплату купона. Попытка вывести средства в размере остатка была отклонена. Неужели...

Виктор   5 авг 2020   БКС Брокер


очень удачно поторговал на Финам во время карантина на американской бирже. Купил недорого бумаги, которые сейчас уже сильно в цене выросли. Молодцы...

Павел   4 авг 2020   ФИНАМ


Уважаемое Открытие! Стыд И позор. целый день у вас не работает МТ5 и ваша поддержка внятно не может объяснить что нужно сменить пароли для входа...

Сергей   3 авг 2020   Открытие Брокер


Телетрейд- это тот брокер, о котором можно петь хвалебные песни бесконечно. Не судите строго, просто это моя компания, это мой мир, где вложено...

гость   3 авг 2020   ТелеТрейд


выводил пока один только раз - попросил в пятницу, а в среду получил деньги, с утра, считаю это нормальная...

vova   3 авг 2020   VLOM


Впечатление - ужасно. 1) Чтобы зайти в квик - я должен ввести пин-код, который не всегда приходит. Целый танец с бубном иногда приходится исполнять,...

Максим   3 авг 2020   Открытие Брокер


Вывел деньги со счета в июне 2020. В июле списали деньги за терминал Икстик, ушел в минус, окей, постоплата. Захожу в лк отключить терминалы - все...

Александр   3 авг 2020   Открытие Брокер


Отзывы о Брокерах