5 правил успешной диверсификации

20 сентября 2018   БКС Мир инвестиций

«Не клади все яйца в одну корзину» – давно известная всем инвесторам поговорка, актуальность которой проверена временем и многочисленными системными коллапсами целых классов активов на фондовых рынках.

Как правильно разложить свои «золотые яйца» и в какие корзины – свой вариант может предложить, пожалуй, каждый эксперт, а особо экспрессивные даже с готовностью подерутся с другими специалистами, доказывая его правильность и эффективность.

Практика показывает, когда сообщество не может достичь консенсуса по спорному вопросу, это значит, что в конечном итоге очень многое зависит от конкретной ситуации. В случае диверсификации решающими факторами выступают цели инвестора, толерантность к риску и уровень доступности для него тех или иных финансовых инструментов.

Тем не менее, существуют пункты, по которым большинство специалистов сходятся во мнениях. Представляем вашему вниманию 5 советов по диверсификации портфеля, которые стоит принять на вооружение каждому инвестору.

1. Диверсификация – не прихоть, а необходимость


Процесс инвестирования – это процесс принятия решения в условиях неизвестности. Причем то, чего мы не знаем, может оказать гораздо большее влияние на финансовый результат, чем известные нам факты (эффект «черного лебедя»). Поэтому даже профессиональный глубокий анализ одной единственной компании не сможет обезопасить вас от потерь в случае непредвиденного стечения обстоятельств. Распределение средств между несколькими инвестициями позволяет существенно снизить потери при наступлении таких событий.

2. Не стоит переусердствовать с диверсификацией


«Заставь дурака богу молиться, он и лоб расшибет». С ростом числа ценных бумаг в портфеле с определенного момента значительно возрастают расходы на его формирование и ребалансировку. Кроме того, с ростом числа инвестиций существенно падает качество анализа каждой отдельно взятой бумаги и, как следствие, возрастает вероятность, что какая-либо из них даст отрицательный результат.

Также по мнению ряда именитых инвесторов, в частности известного гуру Уоррена Баффета, одновременно удачных и перспективных инвестиционных идей на рынке не может быть много. Поэтому «диверсификация ради диверсификации» – не самый лучший выбор. А оптимальное число бумаг в портфеле именно для вас зависит от ваших целей и аналитических возможностей – ценных бумаг, как и детей, должно быть столько, со сколькими вы способны справиться.

3.  Используйте разные классы активов


Рекомендуется не ограничиваться только акциями или только облигациями. Вкладывая в разные классы активов, вы защищаете свои накопления от системных рисков. Фьючерсы и опционы при грамотном использовании также могут помочь вам добиться наилучшего результата. И не стоит забывать про свободные средства! Небольшая доля кэша в портфеле позволит оперативно использовать новые возможности на рынке, а также сохранять занятые позиции в случае, если срочно потребовались средства на личные нужды. Также необходимо обращать внимание и на  диверсификацию по валютному признаку.

4. Проводите периодическую ребалансировку


Как бы качественно не был диверсифицирован портфель, через некоторое время баланс активов внутри него изменится из-за волатильности входящих в состав бумаг. Также может измениться конъюнктура рынка, и по ряду бумаг возрастут специфические риски. Рекомендуется как минимум раз в год пересматривать структуру своего портфеля и при необходимости приводить ее в соответствие с вашей инвестиционной стратегией.

5. Адекватно оценивайте свои возможности. Если все это слишком сложно – доверьте свой портфель профессионалам.


Современный фондовый рынок предлагает достаточное количество готовых решений по различным моделям формирования портфелей. Паевые инвестиционные фонды, биржевые ETF, структурные продукты – в конечном итоге эти варианты оказываются выгоднее, чем неумело сформированный «кое-как» портфель. Если у вас нет времени, навыков или желания самостоятельно заниматься распределением своих инвестиций, вы может выбрать готовый «коробочный» продукт или обратиться за консультацией к своему финансовому советнику.

Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Рейтинг Брокеров

Все брокеры

Отзывы о Брокерах

Изначально счет открыл у БКС, чтобы валюту покупать напрямую с биржи, так намного выгодней, чем через банки, которые курс выгодный для себя...

Тарасов Л.   19 май 2022   БКС Мир инвестиций


Не были они готовы к такому наплыву клиентов, не смогли распределить нагрузку и захлебнулись, вряд ли в начал июня мы сможем пользоваться своими...

Никита   19 май 2022   КИТ Финанс


Не могу закрыть ИИС, так как на счете имеется депозитарная расписка от компании VK, хочу перевести расписки на брокерский счёт и закрыть ИИС -...

Михаил   19 май 2022   Альфа-Директ


Без моего ведома и согласия перевели из Сбера в КИТ, а дальше та же история как у большинства, свои ценные бумаги я не вижу уже месяц. Как только...

Александр   18 май 2022   КИТ Финанс


От работы с данным брокером у меня один негатив. После того, как они попали под санкции, у них был 1 месяц, чтобы дать возможность клиентам продать...

Александр   18 май 2022   Открытие Брокер


Хочу отметить, что и приложение у них, и терминал работают намного стабильнее, чем у парочки других тоже довольно крупных брокеров, с которыми я...

Иван   18 май 2022   ФИНАМ


И я попал к этому брокеру, ни разу не смог связаться с тех.поддержкой. Ни логина, ни пароля не прислали. Жесть...

Илья   18 май 2022   КИТ Финанс


Отзывы о Брокерах