Формируем надежный портфель

7 мая 2019   БКС Брокер

Начинающий инвестор зачастую оказывается на бирже, не имея четкой торговой стратегии. Хаотичная покупка ценных бумаг приводит к убыткам, а описания торговых стратегий выглядят иногда слишком заумно. На самом деле ничего сложного в сборе портфеля нет, если прислушаться к советам профессионала, получить базовые знания об инвестициях и запомнить два ключевых слова: диверсификация и аллокация. Разобраться в хитросплетениях терминов и ценных бумаг нам поможет брокер по работе с ключевыми инвесторами «БКС Брокер» Алексей Евсютин. 

Для чего нужны деньги? 


Вопрос отнюдь не философский — именно с ответа на него начинается разработка стратегии личного инвестирования. Нужно четко и честно для себя сформулировать, что вы хотите получить в результате капиталовложения. Например, купить квартиру или машину. Обеспечить детям хорошее образование. Или же после выхода на пенсию располагать доходом не меньше определенной суммы, скажем, 50 тысяч рублей ежемесячно.

Следующий вопрос — когда завершится ваш инвестиционный проект? Через пять лет, к 18-летию детей или к наступлению пенсионного возраста, который вы себе установите самостоятельно? 

Когда ответы на эти вопросы есть, начинает работать простая математика. Нужно выбирать между риском и доходностью: чем больше доходность бумаги, тем выше по ней риск. Распределение между более доходными и более надежными инструментами и составляет инвестиционную стратегию. Главное правило — не жадничать. 

«Повышение доходности портфеля приводит к росту рисков. Риски имеют свойство рано или поздно реализовываться, и это может похоронить все ваши начинания. Не надо пытаться заработать больше. Надо зарабатывать именно столько, сколько необходимо для реализации ваших целей», — предостерегает Алексей Евсютин. 

Аллокация  


На рынке ценных бумаг есть две большие группы активов: долевые и долговые. По сути, это акции компаний и облигации. В долгосрочной перспективе акции показывают более высокую доходность, но в моменте весьма волатильны: могут как прибавить четверть стоимости, так и потерять в течение нескольких часов.

Облигации же, наоборот, почти не изменяют своей цены за несколько лет, но и реальный доход предлагают существенно ниже. На языке биржи их называют «защитным активом»: в первую очередь они помогают сохранить средства, однако доход по ним выше, чем по банковским депозитам.

 Аллокация — это и есть распределение активов в портфеле, выбор между облигациями и акциями.

Инвестиционный треугольник состоит из трех взаимозависимых параметров: первоначальный вклад в портфель, срок реализации плана, аллокация. Сокращаем срок — значит, нужно больше вложить на старте или повысить риск портфеля (что зачастую противопоказанно). Минимизация риска отразится на первом взносе и сроке. 

Толерантность к риску 


Подбор параметров аллокации зависит от вашей готовности и способности рисковать и временного горизонта до цели. 

«Толерантность к риску — это то при какой просадке вашего капитала вы перестанете спать по ночам.

Способность нести риск, определяется вашей жизненной ситуацией. Если вы отец четверых детей с небольшим доходом, который получил наследство, то ваша способность рисковать очень невысока — вам нужно консервативно относиться к инвестициям. С другой стороны, если у вас хороший стабильный доход, а на рынок вы относите 10% своих сбережений, то вы можете потерять даже их все — и это не отразится на вашем качестве жизни», — объясняет Алексей Евсютин. 

Диверсификация


Когда выбор между долевыми и долговыми инструментами сделан, стоит грамотно подобрать акции и облигации в каждый класс активов. И здесь на помощь инвестору приходит диверсификация портфеля: покупка разных акций из разных секторов экономики, а желательно из разных стран. Тогда, если какая-то компания из вашего портфеля, или даже целая отрасль, испытает проблемы, остальные бумаги ее «вытянут».

Оптимальным количеством акций в портфеле эксперты считают не менее 40. Держать их в голове, следить и вовремя обновлять портфель довольно сложно: этим нужно заниматься почти полный рабочий день. На этом этапе нужна помощь профессионалов.

Профессиональный сопровождающий


Главный враг начинающего инвестора — эмоции. Иногда кажется, что все акции стремительно падают, инвестор в панике начинает их распродавать, а бумаги вдруг разворачиваются и стремительно дорожают.

Финансовый консультант должен обладать большим опытом, умением действовать в кризисных ситуациях, точно знающий, что можно делать, а что — нельзя. Консультант по управлению капиталом поможет не только определить начальную структуру портфеля, но и будет работать над его балансировкой в течение всего срока инвестиций. По поручению клиента брокер может использовать тактические ходы в управлении классами активов: покупать чуть больше акций, если есть перспектива роста, или наоборот, защищать капитал в облигациях, когда рынки падают.

Коротко


Значительная часть успеха всего инвестиционного проекта зависит от правильного распределения активов в портфеле и гибкого управления. Главная помеха для инвестора — эмоции, но совладать с ними поможет второе мнение, озвученное профессионалом. Четкая цель подскажет инструменты, а оценка рисков сделает инвестиции безопасными для кошелька.

Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Рейтинг Брокеров

Все брокеры

Отзывы о Брокерах

В результате неграмотных действий менеджера город Березники, налоговая отказала в выплате по декларации. До этого момента был другой более грамотный...

Волянская Милевша Фатыховна   17 сен 2021   ФИНАМ


После ежегодного обновления анкеты и смены номера телефона для информирования перестало работать мобильное приложение. Пишет, что невозможно прочесть...

Степан   15 сен 2021   Открытие Брокер


Здравствуйте, почему стоит запрет на покупку депозитарных расписокu Tal Education Group US8740801043 ? Каковы сроки этого запрета. По факту...

Ошейник Максим   14 сен 2021   Открытие Брокер


я являюсь клиентом Финама с 2018 года. вчера, в понедельник, 13.09.21-ого произошёл просто вопиющий случай. я, находясь в позиции на валютном рынке,...

Поморцев Роман Михайлович   14 сен 2021   ФИНАМ


Проблем с этим брокером у меня нет. Может быть кто-то подумает: подожди... Этот аргумент не сработает, потому что я уже не новичок. Счет открыл в...

Фёдор   14 сен 2021   MaxiMarkets


качество исполнения ордеров ужаснейшее! открытие, закрытие, модификация по 15 секунд - жесть! Кто будет работать с брокером вот с таким...

Сергей   14 сен 2021   РобоФорекс


Всем добрый день. Мне нравится этот брокер и у него неплохо всё организовано (я имею в виду работу поддержки и терминала, сотрудничество с личным...

Konstantin   13 сен 2021   VLOM


Отзывы о Брокерах