Структурированные продукты

14 мая 2019   Alpari Limited

Изучая различные источники о структурированных продуктах, я заметил, что о данном способе инвестирования часто говорится исключительно в положительном ключе. Я же считаю, что обоснованная критика всегда должна присутствовать, это идет только на пользу всем участникам финансовых рынков. В этой статье я рассмотрю всем известные преимущества структурированных продуктов, а также раскрою их основные недостатки, которых просто не может не быть.

Итак, плюсы структурированных продуктов лежат на поверхности:

  • Защита капитала. Практически уникальная возможность для инвестора самому установить значение своего максимального убытка. Данный плюс является бесспорным, а его значимость трудно переоценить.
  • Неограниченная потенциальная доходность. Структурированный продукт можно составить таким образом, что коэффициент участия будет крайне высок, а доходность может достигнуть сотни процентов.
  • Полная свобода действий инвестора. Вы можете не только самостоятельно выбирать уровень защиты капитала, срок, сумму и активы, но даже самостоятельно составить для себя структурированный продукт с учетом всех важнейших условий.
  • Возможность прогнозировать и зарабатывать на падении рынка, а не только на его росте.
  • Один из простейших способов диверсификации средств. Инвестору не нужно самому разделять свои активы между различными инструментами, структурированный продукт сделает это за вас.

Ну что ж, плюсы очевидны, а недостатки частенько остаются в тени, что я считаю не совсем правильным, ведь любой клиент должен сознавать возможные риски, о которых я далее и поговорю. Итак, минусы структурированных продуктов:

  • Значительная минимальная сумма инвестирования. Это скорее даже не недостаток, а данность. Порог входа обычно начинается с нескольких тысяч долларов. Грамотный инвестор обязан знать, что вкладывать следует только свободные средства — те, которые не будет слишком болезненно потерять. Именно поэтому необходимо заранее рассчитать свои финансовые возможности.
  • Стереотип о возможности инвестирования без какого-либо опыта. Согласен, есть множество уже готовых продуктов с прогнозами экспертов, но напомню, что это только прогнозы. Вы должны самостоятельно владеть достаточным багажом знаний, чтобы выбрать из всех продуктов самый оптимальный или же составить собственный. Иначе все это превращается в простое казино.
  • До окончания срока действия погасить структурированный продукт, скорее всего, не получится. Схожая ситуация с банковскими вкладами, именно поэтому грамотно рассчитывайте срок инвестирования.
  • Риск банкротства брокера или эмитента. Такой вариант событий крайне маловероятен, ведь Альпари в настоящее время является ведущим российским форекс-брокером с отличной репутацией. Риск эмитента тоже не страшен, а обычно просто исключен, если продукт подобран с умом. Но я просто не мог обойти данный факт стороной, это было бы нечестно.
  • Вы не получите 100% защиту капитала. Брокер берет у вас комиссию 2% от первоначальной суммы инвестирования, так что максимальная защита капитала составляет 98%. Но все же отмечу, что Альпари никоим образом не стремится утаить данный факт, а говорит об этом прямо. Говорю об этом только потому, что всегда найдутся невнимательные клиенты, которые просто могут не заметить данное предупреждение, а потом начнут писать необоснованные гневные отзывы.

Подытоживая все вышесказанное, отмечу, что, несмотря на некоторые недостатки, структурированные продукты все еще остаются для меня очень интересной областью инвестирования, а их функционал в отдельных моментах просто уникален. Отвечая на вопрос, указанный в названии статьи: «Стоит ли игра свеч?», скажу: «Определенно стоит! Но подходить к этой игре необходимо с трезвой головой без затуманенного блеска в глазах». Недостатки и риски существуют у любого инвестиционного инструмента, а умение их осознавать и правильно для себя использовать как раз и отличает грамотного и потенциально успешного инвестора от подавляющего большинства.

Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Рейтинг Брокеров

Все брокеры

Отзывы о Брокерах

Всем добрый день! Кто думает о будущем, тот меня пойдет. Я всегда стремился получать пассивный доход. Для себя выбрал вкладываться в акции именно...

Евгений   23 сен 2020   БКС Брокер


Они просто жулики. обещали помочь, сказали сделать сделку, я нажал и на минус пошёл. просто сгорели мои деньги. потом позвонят, вы на минусе, можем...

Рустамжон   22 сен 2020   Global Alliance


Обслуживался ранее у двух других брокеров: зелёного и синего друга. Думаю, что понятно у кого. Диверсифицировал портфель, примерно 50/50, но достали...

Юрий   21 сен 2020   БКС Брокер


Подкупили уникальным вариантом обучения. После регистрации со мной связались и приставили ко мне специалиста-аналитика, который полностью занялся...

Куделко   21 сен 2020   Global Alliance


Несмотря на то, что я с БКС довольно давно, никогда не писал отзыв о компании. Сейчас решил просто сказать пару приятных слов. Спасибо за возможность...

Даниил   21 сен 2020   БКС Брокер


Ой как не рекомендую этого "брокера". Дозвонится до поддержки всё равно что отправить сигнал SOS в альфа-центавру и ждать помощи! На сегодняшний день...

Азат   21 сен 2020   Открытие Брокер


Как закрыть счет и ИИС без похода в банк? В другом городе. Я не покупала акций, не пополнила...

Ольга   20 сен 2020   ВТБ


Отзывы о Брокерах