Для чего нужен ПАММ-портфель

31 июля 2019   Alpari Limited

Как известно, на Форекс можно заработать гораздо больше, чем при открытии счета в банке. Но и риск потерять здесь свои сбережения существенно выше. Это касается не только трейдеров, но инвесторов ПАММ-счетов. Возникает логичный вопрос: можно ли инвестору существенно снизить риск, сохранив доходность на приемлемом уровне. Ответ будет положительным: да, можно. Для этого инвестор должен грамотно составить инвестиционный портфель из нескольких ПАММ-счетов.

Для чего нужен ПАММ-портфель


Один ПАММ-счет, каким бы он ни был прибыльным и надежным, в любом случае несет в себе существенные риски. Ведь отдельные ПАММ-счета, как и любой бизнес, имеют свойство рождаться, развиваться, а потом и умирать. И никто не знает, когда обычная просадка ПАММ-счета сменится его смертью. Даже управляющий счетом, не говоря об инвесторе, которому управляющий может и не рассказать всей правды о, например, изменении своей торговой системы. Поэтому для минимизации рисков и создается ПАММ-портфель, состоящий из нескольких ПАММ-счетов. Еще эта минимизация называется диверсификацией. А еще — раскладыванием яиц по разным корзинам. Конечно, вероятность того, что одна из корзин при этом упадет и яйца, находящиеся в ней, разобьются, повышается, но зато остальные останутся целы и невредимы.

Так же и с портфелем: если вы инвестируете в один ПАММ-счет, то при его «сливе» останетесь ни с чем. Если же создадите портфель из нескольких ПАММ-счетов, то наверняка один или несколько из них будут слиты, и вы потеряете эти деньги. Но прибыль, полученная от инвестирования в другие счета, по идее, с лихвой должна перекрыть эту потерю. В связи с этим, возникает, пожалуй, самый интересный вопрос.


Как создать ПАММ-портфель

  • Можно, конечно, открыть рейтинг ПАММ-портфелей и воспользоваться уже готовым инвестиционным предложением, не особо вдаваясь в изучение критериев отбора ПАММ-счетов для инвестирования. При этом, правда, нужно учитывать две вещи:
  • Помимо вознаграждения управляющим ПАММ-счетов нужно будет еще платить вознаграждение управляющему ПАММ-портфелем.
  • Вы не можете быть до конца уверенным, насколько грамотно сформировал свой инвестиционный портфель его управляющий.
  • А можно потратить немного времени и изучить, как самостоятельно выбрать ПАММ-счета для инвестирования. Отобрать несколько счетов по таким критериям, как потенциальная доходность, просадки, риски, возраст счетов. По крайней мере, вы будете уверены, что счета в ваш портфель попали по заданным критериям, а не потому, что кому-то просто захотелось включить их в свой портфель. Ну и сэкономите на комиссии управляющему ПАММ-портфелем, разумеется.

Предположим, вы отобрали несколько потенциально привлекательных для инвестирования ПАММ-счетов. Теперь осталось понять, сколько их должно быть в портфеле, и в каких пропорциях распределены доли. Считается, что счетов в ПАММ-портфеле должно быть 5-10. Если меньше 5, то диверсификация будет недостаточной. Если же больше 10, то за таким количеством счетов будет достаточно сложно уследить. Кроме того, согласно распространенному мнению, доля консервативных счетов, с высокой степенью надежности и, соответственно, с не самой высокой потенциальной доходностью, в портфеле должна составлять 70-80%. Соответственно, доля агрессивных — 20-30%. При таком соотношении прибыль, полученная от вложений в агрессивные счета, может быть даже больше, чем от вложений в консервативные, несмотря на их более высокую долю в портфеле. А если какой-то из агрессивных счетов принесет убыток, это критичным образом не скажется на вашем финансовом благополучии в связи с невысокой долей средств, инвестированных в этот счет в ПАММ-портфеле. Более того, вы в любом случае имеете неплохие шансы получить общую прибыль от ПАММ-портфеля, поскольку консервативные счета пусть понемногу, но должны приносить доход.

В завершение следует остановиться еще вот на каком аспекте. Зачастую при отборе ПАММ-счетов оказывается, что несколькими самыми успешными счетами управляет один и тот же управляющий. Так вот, инвестировать имеет смысл только в один из них, так как обычно на всех этих счетах торговля идет примерно по одной и той же системе. Отличие же одного ПАММ-счета от другого заключается лишь в уровне рисков и, соответственно, доходности. В случае же какого-то сбоя в системе, вы получите убыток сразу по нескольким счетам, если инвестируете больше, чем в один ПАММ-счет одного управляющего.

Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Рейтинг Брокеров

Все брокеры

Отзывы о Брокерах

Тоже напишу, что это хорошая площадка с отличными условиями для работы. Не буду...

Дмитрий   27 июл 2021   Evotrade


Оставляю отзыв с работе Сбербанка Брокера, чтобы другим было понятно, на какую опасную ситуацию можно нарваться торгуя на бирже используя Сбербанк,...

Антон   27 июл 2021   Сбербанк КИБ


Я инвестиций всегда побаивалась, но сейчас такие ставки по депозитам, что вообще смех. В Финаме очень знающие менеджеры. Ненавязчивые, сразу...

Людмила Леонова   26 июл 2021   ФИНАМ


Компания Максимаркетс это отъявленные мошенники. Сотрудничество с ними сразу на первом этапе началось с обмана. Ловко повесили 2 кредита. На сумму...

Нелли   26 июл 2021   MaxiMarkets


Лохоброкеры, у которых невозможно вывести деньги с депозита, даже если ты наторговал в...

Станислав   26 июл 2021   MaxiMarkets


А демка без ограничений или на неделю? Я так и не понял. Сразу класть деньги по любому не буду, хочу сам все прощупать на демонстрационном учебном...

Макс   26 июл 2021   Evotrade


Программное обеспечение под Виндовс сырое, глючит постоянно. Если на рынке сильные движения -комп взвывает, диспетчер задач выводит эту программку в...

Евгений   26 июл 2021   Альфа-Директ


Отзывы о Брокерах