Как не платить налоги с дивидендов

6 декабря 2019   БКС Брокер

Налоги с дивидендов стоят особняком среди других доходов, которые можно получить от торговли ценными бумагами. Дивиденды не попадают под налоговые льготы, включая индивидуальные инвестиционные счета, и почти всегда подлежат налогообложению. Рассмотрим исключения.

Дивиденды, полученные от российских компаний, облагаются налогом по ставке 13% для резидентов и 15% для нерезидентов и удерживаются налоговым агентом, которым часто выступает депозитарий брокера. Однако есть ситуации, в которых налоговые ставки оказываются ниже. В основном они касаются юридических организаций, но есть случай, когда выгоду могут получить и физические лица.

Бывает так, что компания выплачивает своим акционерам дивиденды, которые получены от дочерних организаций. Например, компания А получает часть прибыли в виде дивидендов от принадлежащей ей доли в компании Б. Затем эту прибыль полностью или частично направляет на выплату собственным акционерам.

Когда А получила дивиденды от Б, с этой суммы был удержан налог по соответствующей ставке. Соответственно, во избежание двойного налогообложения выплата этих же денег в виде дивидендов от А должна быть освобождена от налогов. Это значит, что для получателя дивидендов от А налоговая ставка окажется ниже или даже может быть нулевой.

Данную ситуацию регламентирует п. 5 ст. 275 НК РФ. Согласно нему, сумма налога, подлежащего удержанию из дивидендов российской компании А, будет исчисляться по следующей формуле: Н = К x Сн x (Д1 - Д2), где

  • Н — сумма налога, подлежащего удержанию. Если Н оказалась отрицательной величиной, то обязанности по уплате налога с дивидендов не возникает и возмещение из бюджета не производится.
  • К — отношение суммы дивидендов, подлежащих распределению в пользу налогоплательщика — получателя дивидендов, к общей сумме дивидендов, подлежащих распределению российской организацией.
  • Cн — налоговая ставка, по которой исчисляется налог для конечного получателя дивидендов. Устанавливается подпунктами 1 или 2 пункта 3 статьи 284 или пунктом 1 статьи 224 НК РФ. Для резидентов физических лиц составляет 13%.
  • Д1 — общая сумма дивидендов, подлежащая распределению российской организацией в пользу всех получателей;
  • Д2 — общая сумма дивидендов, полученных российской организацией в текущем отчетном (налоговом) периоде и предыдущих отчетных (налоговых) периодах (за исключением дивидендов, указанных в подпункте 1 п. 3 ст. 284 НК РФ) к моменту распределения дивидендов в пользу налогоплательщиков — получателей дивидендов, при условии, что указанная сумма дивидендов ранее не учитывалась при определении налоговой базы, определяемой в отношении доходов, полученных российской организацией в виде дивидендов.

Стоит обратить особое внимание на то, что в показателе Д2 учитываются только дивиденды, полученные российской компанией от дочерней организации, где доля владения не превышает 50%. Если доля владения более 50%, то дивиденды от дочки не облагаются налогом (подпункт 1 п. 3 ст. 284 НК РФ), а, следовательно, двойного налогообложения по этой сумме не возникает.

На практике расчет может выглядеть следующим образом.


Компания А получает от компании Б, где ей принадлежит 49%, дивиденды в размере 2 млн руб. В том же отчетном периоде Компания А выплачивает дивиденды своим акционерам в размере 4 млн руб.

Акционеру компании А, резиденту РФ, владеющему 0,1% в уставном капитале, положены дивиденды в размере 0,1%* 4 000 000 = 4 000 руб. Из этой суммы будет удержан налог в размере: 0,1%*13%* (4 000 000- 2 000 000) = 260 руб.

Эффективная ставка налога составила 260 / 4 000 = 6,5%

Таким образом, выбирая акции компаний, получающих большой размер дивидендов от дочек, можно сэкономить на налогах.

Пример №1


По итогам полного 2018 г. Лукойл выплатил акционерам дивиденды из расчета 155 руб. на акцию. В соответствии с законодательством, компания должна предоставлять депозитариям и другим налоговым агентам показатели Д1 и Д2 из формулы выше, чтобы последние могли корректно удержать налог.

Опубликованные на сайте Лукойла значения показателей (округлено до сотых) составляют:

  • Д1 = 116,25 млрд руб.
  • Д2 = 11,38 млрд руб.

Это значит, что эффективная ставка налога на данные дивиденды для резидентов, владеющих акциями Лукойла, равна 13% * (Д1-Д2)/Д1 = 11,73%.

Пример №2


В 2020 г. Система может вернуться к своей дивидендной политике, предполагающей выплату 1,19 руб. на акцию. Дивиденды от дочерних предприятий составляют значительную долю прибыли корпорации. Попробуем рассчитать примерную ставку налога на дивиденды.

Система получает дивиденды от следующих публичных и непубличных активов: МТС, Детский Мир, Etalon Group, Segezha Group, Агрохолдинг Степь, БЭСК, Бизнес-недвижимость. В большинстве активов компания владеет долей более 50%, поэтому их дивиденды при расчете не учитываются. Однако прямые доли владения МТС и Детским миром составляют на сегодняшний день 44,4% и 33,4% соответственно, поэтому их дивиденды будут уменьшать налогооблагаемую базу по дивидендам Системы.

Допустим, Система выплатит в 2020 г. 1,19 руб. на акцию, что эквивалентно общей сумме 11,5 млрд руб.

Согласно дивидендной политике МТС, компания должна выплатить в 2020 г. 28 руб. на акцию. Из этой суммы к моменту выплаты дивидендов от Системы акционеры МТС уже получат 13,25 руб. на акцию за 9 мес. 2019 г., что составит около 26,48 млрд руб. На долю Системы (44,4%) придется около 11,75 млрд руб.

Таким образом, дивиденды, выплачиваемые Системой (11,5 млрд руб.) оказываются меньше дивидендов, полученных Системой от доли в МТС (11,75 млрд руб.). Это значит, что дивиденды от Системы в теории могут быть полностью освобождены от налога.

Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Рейтинг Брокеров

Все брокеры

Отзывы о Брокерах

Подключился только в 11:05...

Igor   14 июл 2020   Сбербанк КИБ


Сегодня с утра опять не подключается quik, пишет "соединение установить не удалось", уже начинаю к этому привыкать - всякий раз, когда ожидается...

Igor   14 июл 2020   Сбербанк КИБ


Я обучалась а курсах в Телетрейд в декретном, а вот торговать начала только через год, помешал депозит, просто денег было жалко. Конечно на старте...

MGR   13 июл 2020   ТелеТрейд


Морозят ваши деньги в обход законов. Буду жаловаться в ЦБ на данных дармоедов. Не отдают излишне удержанный налог даже после закрытия счета у...

Виталий   13 июл 2020   Открытие Брокер


Как прописали условия торговли и вывода денег со счета, так им и следуют. Получается тормозов нет ни с исполнением ни с выводом. На самом деле...

Mr. Domingo   13 июл 2020   ТелеТрейд


Оставлю отзыв о Финаме. Минусы: 1) Дикие комсы вообще на все. 2) Регулярное прямое вранье и обман со стороны персональных менеджеров. 3) Чудовищные...

Миха   10 июл 2020   ФИНАМ


Когда хочешь войти в сделку Нажимаешь купить - продать терминал зависает - Отвисает когда этот твой ордер в 2 - 3 спреда от положенной точки ...

Павел   10 июл 2020   ФИНАМ


Отзывы о Брокерах