Финам открыл прием заявок на участие в IPO Совкомфлота

2 октября 2020   ФИНАМ

Клиенты группы компаний "ФИНАМ" смогут принять участие в IPO ПАО "Совкомфлот", которое состоится 7 октября 2020 г. на Московской бирже. Подать заявку на покупку акций в ходе первичного публичного размещения крупнейшей в России судоходной госкомпании смогут, в том числе, и неквалифицированные инвесторы. Минимальная сумма поручения составляет 50 000 рублей, книга заявок будет закрыта 5 октября 2020 г. в 19:00.

"Совкомфлот" является одним из мировых лидеров в области морской транспортировки сжиженного газа, сырой нефти и нефтепродуктов, а также обслуживания и обеспечения морской добычи углеводородов. Компания участвует в обслуживании крупных энергетических проектов в России и за ее пределами. Собственный и зафрахтованный флот, специализирующийся на транспортировке углеводородов из районов со сложной ледовой обстановкой, включает 147 судов общим дедвейтом 12 741 762 тонны и средним возрастом 9 лет, при этом 80 судов имеют высокий ледовый класс.

IPO крупнейшей в России судоходной группы компаний "Совкомфлот" проводится в рамках плана приватизации на 2020-2022 годы. После допэмиссии акции с тикером FLOT будут размещены на Московской бирже, начало торгов запланировано на 9 октября 2020 года. Государство планирует остаться мажоритарным акционером.

Диапазон цены IPO составляет 105–117 рублей за одну акцию "Совкомфлота". Планируется привлечь не менее $500 млн для финансирования инвестиционной программы и погашения долга.


Аналитики ГК "ФИНАМ" выделяют ряд факторов привлекательности бизнеса компании:

  • Компания играет важную стратегическую роль в обслуживании крупных энергетических проектов страны и работает с крупнейшими представителями нефтегазовой отрасли.
  • Выручка компании номинирована в долларах.
  • Объем законтрактованной выручки составляет приблизительно $20 млрд, что превышает выручку 2019 года в 12 раз. Средневзвешенный̆ срок действия тайм-чартерных договоров составляет 23 года.
  • Прибыль компании растет даже в кризис. EBITDA 2020Е может составить $1 166 млн (+41% г/г), а чистая прибыль акционеров - $426 млн (+92% г/г).
  • По итогам 2020 года "Совкомфлот" может выплатить не менее 50% чистой прибыли по МСФО, дивиденды могут составить $225 млн (див. доходность 5,8%-6,5%).
  • Привлеченный капитал эмитент планирует направить на финансирование инвестиционной программы и погашение долга.

По расчетам аналитиков ГК "ФИНАМ", средняя капитализация размещения в $3,7 млрд подразумевает оценку в 10,3x прибыли LTM, а стоимость бизнеса (EV) в 6,6х EBITDA LTM, что приемлемо для дивидендной крупной промышленной компании. Целевая цена на 12 месяцев составляет $1,71, или 135 рублей по курсу 79 руб./долл. Потенциальная доходность, таким образом, может составить от 15% до 28% и 21-35% с учетом дивидендов.

IPO "Совкомфлота" на Московской бирже состоится 7 октября 2020 года. Заявку на участие в публичном размещении могут подать как квалифицированные, так и неквалифицированные инвесторы (клиенты АО "ФИНАМ" и АО "Банк ФИНАМ") - до 19:00 (мск) 5 октября 2020 года. Расчеты будут производиться в режиме "Т+2", первый день торгов - 9 октября 2020 года.

Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Рейтинг Брокеров

Все брокеры

Отзывы о Брокерах

Мой опыт не слишком большой. Но оценку я уже составить по ним могу. Менеджеры назойливо пытаются развести на дополнительное пополнение или на бонусы...

Михаил   24 июн 2021   MaxiMarkets


Через банк Восточный в прошлом году внёс сумму в БКС под обещание 12% годовых с возможностью снять процент раз в год. Прошёл год. Вместо процентов...

Александр   24 июн 2021   БКС Брокер


Альпари уже неделю удерживают мои средства. Переводят стрелки на провайдера. Поддержка не может ничего толком ответить. Операторы дают противоречивую...

Богдан   23 июн 2021   Alpari Limited


Компания хорошая. Открытия и закрытия сделок проходят без задержек, исполнение нормальное. За месяц прирост депозита минимум 13%. Я читал на каком-то...

Коля Д.   21 июн 2021   VLOM


У меня проблем с выводом нет. Долго выводят - такое есть. А мне торопиться особо некуда. Зато такого четкого исполнения ордеров я еще не встречал. ...

Леонид   21 июн 2021   MaxiMarkets


Как только идёт разговор о выводе средств, сразу начинаются проблемы. Спрашивал у консультанта совет, долго не отвечал. Пришлось самому и с большим...

Борис   21 июн 2021   MaxiMarkets


Почему у меня заблокировали...

Света   20 июн 2021   ФИНАМ


Отзывы о Брокерах