Carnival - семь футов под килем


9 апреля, 2019

Аналитики ГК "ФИНАМ" актуализировали оценку акций Carnival – крупнейшего круизного оператора в мире. Компания продемонстрировала хорошие операционные показатели, и аналитики ГК "ФИНАМ" сохраняют по бумагам Carnival рекомендацию "покупать", оставляя их целевую цену на уровне $65, что эквивалентно 28%-ному потенциалу роста от текущих уровней.

С момента публикации последнего исследования в конце декабря 2018 года акции компании показали доходность 4,2%. Однако компания остается значительно недооцененной по отношению к своим ключевым конкурентам, а также к сектору в целом, при этом прибыль и выручка за минувший квартал оказались выше прогнозов.

Опубликованная на минувшей неделе отчетность Carnival показала, что чистая прибыль в первом фискальном квартале, завершившемся 28 февраля, составила $336 млн или 48 центов на акцию по сравнению с $391 млн или 54 центами на бумагу годом ранее. Скорректированная прибыль, тем временем, снизилась с $375 млн или 52 центов на акцию годом ранее до $338 млн или 49 центов на бумагу, но превысила усредненные прогнозы рынка в 44 цента на одну акцию. Выручка, в свою очередь, увеличилась с $4,23 млрд годом ранее до $4,67 млрд, что также оказалось выше средних ожиданий аналитиков в размере $4,31 млрд.

По оценкам Carnival, выручка в текущем финансовом году может вырасти примерно на 5,5% г/г с учетом неизменности валютного курса благодаря продолжающемуся увеличению спроса на круизы, а также расширению пропускной способности. Компания сообщила о том, что спустит на воду несколько новых судов, а также представит своим пассажирам ряд новых услуг.

Кроме того, спрос на круизные путешествия продолжает расти из года в год. По оценкам Всемирной ассоциации круизных компаний, общее количество пассажиров, совершающих круизы, может достичь в текущем году порядка 30 млн человек по сравнению с 28,2 млн человек в 2018 году.

"Компания остается существенно недооцененной к своим ключевым конкурентам и к сектору в целом по основным ценовым мультипликаторам. Мы сохраняем рекомендацию "покупать" по бумагам Carnival и оставляем их целевую цену на уровне $65, что эквивалентно 28%-ному потенциалу роста от текущих уровней", - говорит ведущий аналитик ГК "ФИНАМ" Наталия Аседова.


Ссылка на источник  

Материалы по теме


Walgreens Boots Alliance - здоровый рост
Walgreens Boots Alliance - здоровый рост

Аналитики ГК "ФИНАМ" представили исследование акций Walgreens Boots Alliance - крупнейшей в мире аптечной сети. По мнению аналитиков, акции...

The Mosaic Company - химия роста
The Mosaic Company - химия роста

Аналитики ГК "ФИНАМ" представили исследование потенциальной динамики акций The Mosaic Company – одного из крупнейших в мире...

Московская биржа - время покупать
Московская биржа - время покупать

Аналитики ГК "ФИНАМ" обновили рекомендацию по акциям ПАО "Московская биржа" - крупнейшей биржевой площадки России. Согласно...


Activision Blizzard - игра на повышение
Activision Blizzard - игра на повышение

Аналитики ГК "ФИНАМ" представили исследование акций Activision Blizzard - одного из ведущих мировых производителей видеоигр. Несмотря на...

Capital One Financial Corporation
Capital One Financial Corporation

Аналитическое управление ГК "ФИНАМ" представило исследование динамики акций Capital One Financial Corporation (COF) – американской...

Сбербанк - лучшая дивидендная история
Сбербанк - лучшая дивидендная история

Аналитики ГК "ФИНАМ" подтвердили целевую цену 268,5 руб. по обыкновенным акциям Сбербанка, но понизили рекомендацию до "Держать"...