Заседание ФРС не принесло сюрпризов

В четверг на американском фондовом рынке снова преобладали оптимистичные настроения, несмотря на существующую неопределенность, связанную с прошедшими выборами президента США.

Стоит отметить, что подсчет голосов пока еще продолжается, однако, что Дональд Трамп, что Джо Байден уже объявили о своей победе на выборах. Тем не менее, если учитывать подсчитанные голоса, то все же лидирует именно Джо Байден (264 голоса, для победы необходимо 270 голосов), но его отрыв не такой значительный, как ожидалось большинством участников рынка во время предвыборной кампании. Помимо этого, в Сенате демократы и республиканцы получили по 48 мест, однако в Палате представителей демократы сохраняют большинство.

Вторым важным событием дня стало заседание ФРС, но сюрпризов не последовало. Регулятор сохранил процентную ставку на уровне в 0-0,25%, что совпало с ожиданиями аналитиков. Кроме того, ФРС оставила дисконтную ставку на уровне 0,25%.

В сопроводительном письме было отмечено, что регулятор будет использовать весь спектр доступных инструментов для поддержки экономики страны, отметив, что процентные ставки будут оставаться на низком уровне до тех пор, пока не будет восстановлена максимальная занятость, а инфляция не окажется на пути к тому, чтобы превысить ориентир в 2%.

ФРС сообщила, что продолжит покупать облигации в объеме $120 млрд в месяц, а также использовать другие инструменты и программы по мере необходимости и в зависимости от динамики восстановления экономики.

По итогам торгового дня индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 1,95% и закрылся на отметке 28 390,18 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 подрос на 1,95% и закрылся на уровне 3 510,45 пункта, индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq увеличился на 2,59% и достиг отметки 11 890,93 пункта.

• Из макроэкономической статистики было обнародовано количество первичных заявок на получение пособий по безработице, которое за неделю составило 751 тыс. человек.
• Согласно пересмотренным данным, неделей ранее число обращений составило 758 тыс., а не 751 тыс. Аналитики ожидали снижения числа заявок до 732 тыс.
• Среднее число заявок за последние четыре недели сократилось на 4 тыс. и составило 787 тыс. Неделей ранее показатель составил 791 тыс., а не 787,75 тыс., как сообщалось ранее.
• Число продолжающих получать пособие по безработице американцев за неделю, завершившуюся 24 октября, уменьшилось до 7,285 млн с пересмотренных 7,823 млн неделей ранее. Это также минимум с конца марта. Экономисты прогнозировали снижение показателя до 7,2 млн с ранее объявленных 7,756 млн.

Также вышли данные по производительности труда, которая в третьем квартале увеличилась на 4,9%. Стоимость рабочей силы в США упала на 8,9%, что стало наиболее значительным снижением с января-марта 2009 года. Аналитики ожидали роста производительности труда на 5,6% и сокращения стоимости рабочей силы на 11,5%.

• Производитель автомобилей General Motors сообщил, что чистая прибыль в третьем квартале составила $4,045 млрд, или $2,78 на акцию по сравнению с $2,351 млрд или $1,60 на акцию годом ранее. Скорректированный убыток увеличился на 65% - до $2,83 на акцию. Выручка составила $35,48 млрд против $35,473 млрд годом ранее. Аналитики ожидали скорректированную прибыль на уровне $1,38 на акцию при выручке в $35,43 млрд.
• Один из крупнейших в мире производителей полупроводников Qualcomm сообщил о финансовых результатах за минувший квартал, которые оказались лучше ожиданий аналитиков благодаря высокому спросу на устройства, поддерживающие связь 5G.

Из других новостей стоит отметить, что рост потребительских цен в странах, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), в сентябре стабилизировался на уровне 1,3% г/г. Стоимость энергоносителей продолжала падать, но более медленными темпами. В сентябре она снизилась на 6,5% после сокращения на 7% месяцем ранее. Между тем цены на продукты питания выросли на 3,6% после роста на 3,8% в августе, отмечается в сообщении ОЭСР. Инфляция без учета продуктов питания и энергоносителей в сентябре ускорилась до 1,7% против 1,6% в предшествующий месяц.

• Темпы подъема потребительских цен ускорились в Канаде до 0,5% с 0,1% в августе, в Великобритании - до 0,7% с 0,5% и США - до 1,4% с 1,3%. Во Франции и Японии они замедлились до нуля с 0,2%. В Германии в сентябре была зафиксирована дефляция в 0,2% против нулевого изменения в предшествующий месяц.
• В Италии пятый месяц подряд отмечается дефляция: в сентябре цены снизились на 0,6% после сокращения на 0,5% месяцем ранее.
• В странах G20 потребительские цены в первый месяц осени увеличились на 2,4% после подъема на 2,5% в августе.

Европа

Индексы достигли двухнедельного максимума. На европейских фондовых рынках преобладала позитивная динамика, несмотря на неопределенность, связанную с итогами президентских выборов в США. Также вчера состоялось заседание Банка Англии, на котором сохранил процентную ставку на прежнем уровне 0,1%, что совпало с ожиданиями аналитиков. Однако регулятор проголосовал за увеличение объема покупок активов на 150 млрд фунтов стерлингов до 895 млрд фунтов стерлингов.

Представители регулятора заявили, что готовы предпринять дальнейшие действия, если это необходимо, чтобы помочь экономике восстановиться и обеспечить возвращение инфляции к целевому показателю в 2%.

В тоже время, Банк Англии также ухудшил свой прогноз ВВП в 2020-2021 гг. Так, согласно прогнозу, экономика Великобритании по итогам года упадет на 11%, а не на 9,5%, как предполагал августовский прогноз. При этом в 2021 году рост ВВП страны в ожидается на 7,25% вместо 9%.

Из важной макроэкономической статистики в еврозоне были опубликованы розничные продажи в еврозоне, которые в сентябре упали на 2% относительно предыдущего месяца, когда их рост составлял 4,4%. Относительно сентября 2019 года продажи увеличились на 2,2%. Динамика розничных продаж оказалась слабее прогноз. Аналитики в среднем ожидали снижение первого показателя на 1,5%, рост второго - на 2,8%.

В целом в 27 странах Европейского союза объем розничных продаж в позапрошлом месяце снизился на 1,7% после роста на 3,6% месяцем ранее. В годовом выражении продажи выросли на 2,1%. Среди стран ЕС, по которым имеются данные, самое заметное снижение за сентябрь наблюдалось в Бельгии (-7,4%), Франции (-4,5%) и Германии (-2,2%). Самый заметный рост был отмечен в Болгарии (2,8%), Португалии (1,9%) и Румынии (1,7%).

В годовом выражении наибольший рост зарегистрирован в Ирландии (11,5%), Литве (6,2%), Латвии и Словакии (5,9%). Самое заметное падение наблюдалось на Мальте (-12,2%),в Словении (-6,9%) и Болгарии (-6,7%).

Помимо этого, объем промышленных заказов в Германии сентябре увеличился на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем. Рост показателя зафиксирован пятый месяц подряд, но его темпы были самыми слабыми за эти пять месяцев. В августе, согласно пересмотренным данным, заказы выросли на 4,9%, а не на 4,5% как сообщалось ранее.

• Аналитики увеличение заказов германских промпредприятий в сентябре на 2%.
• Внутренние заказы промпредприятий Германии в позапрошлом месяце выросли на 2,3%, экспортные - снизились на 0,8%, в том числе, заказы из стран еврозоны упали на 6%.
• Заказы на потребительские товары увеличились на 2,6%, на промежуточные товары - на 4%. В то же время заказы на средства производства упали на 2%.
• Из корпоративных новостей стоит выделить отчетность ING Groep NV, согласно которой в третьем квартале банк получил чистую прибыль в объеме 788 млн евро против 1,34 млрд евро годом ранее.
• Чистый процентный доход опустился до 3,33 млрд евро по сравнению с 3,53 млрд евро годом ранее, что было обусловлено сокращением клиентских депозитов.

Одна из крупнейших перестраховочных компаний мира Munich Re сообщила, что ее чистая прибыль в минувшем квартале упала до 199 млн евро с 865 млн евро за аналогичный период годом ранее. Убытки Munich Re, связанные с распространением коронавирусной инфекции, в минувшем квартале составили около 800 млн евро, сообщается в пресс-релизе компании. В первом полугодии компания сообщила об убытках, связанных с пандемией, в размере 1,5 млрд евро. Таким образом, общий объем потерь перестраховщика от COVID-19 за три квартала 2020 года достиг 2,3 млрд евро.

Операционная прибыль в июле-сентябре сократилась до 353 млн евро с 844 млн евро в третьем квартале 2019 года. Валовые премии выросли на 3% и составили 14,15 млрд евро по сравнению с 13,74 млрд евро годом ранее.

Итальянский банк UniCredit SpA сообщил, что чистая прибыль в третьем квартале 2020 года упала на 42,4% до 680 млн евро по сравнению с 1,180 млрд евро. Выручка снизилась на 7,4%, до 4,354 млрд евро против 4,703 млрд евро годом ранее.

Отчисления в резервы на возможные потери по ссудам в минувшем квартале составили 741 млн евро. Их размер был на 42% больше, чем годом ранее, но на 21% меньше, чем в предыдущем квартале. Чистый процентный доход банка в июле-сентябре снизился на 3,8% по сравнению с предыдущим кварталом, до 2,3 млрд евро, комиссионный доход увеличился на 6,4%, до 1,5 млрд евро.

• Авиакомпании Deutsche Lufthansa сообщила о получении чистого убыток в третьем квартале в размере 1,97 млрд евро по сравнению с чистой прибылью в размере 1,15 млрд евро за аналогичный период годом ранее. Выручка упала на 74% до 2,66 млрд евро с 10,11 млрд евро годом ранее. Скорректированный убыток до налоговых и процентных выплат (EBIT) составил 1,26 млрд евро против скорректированной прибыли EBIT в 1,3 млрд евро годом ранее. Скорректированный свободный отток денежных средств составил 2,07 млрд евро по сравнению с притоком в размере 416 млн евро в третьем квартале 2019 года.
• Французский банк Societe Generale сообщил о чистой прибыли в размере 862 млн евро за третий квартал, превысив оценки аналитиков, которые оценивали чистую прибыль в 458 млн евро за квартал.

Российский фондовый рынок

Индексы резко выросли. В четверг российский фондовый рынок закрылся на положительной территории благодаря росту мировых фондовых индексов, а также отскоку цен на "черное золото".

• Индекс МосБиржи по итогам дня подрос на 2,69%, индекс РТС увеличился на 5,65%.
• В лидерах роста были акции Yandex и ТГК-2 (+5,67% и +4,99%). Бумаги TCS подросли на 4,98%.
• В лидерах снижения были акции Северстали и НЛМК, которые просели на 2,37% и 2,13% соответственно. Котировки акций Акрона сократились на 0,69%.

Также вчера Банк России сообщил, что международные резервы России на 30 октября составили $584 млрд по сравнению с $589,8 млрд неделей ранее. Таким образом, за неделю они уменьшились на $5,8 млрд.

Фондовые рынки сегодня

Ожидается негативное открытие торгов. В пятницу азиатские фондовые рынки демонстрируют в основном смешанную динамику из-за неопределенности вокруг выборов в США.

• В Австралии вышли данные по индексу деловой активности в секторе услуг от AIG, который в октябре составил 51,4 пункта по сравнению с 36,2 пунктами месяцем ранее.
• Фондовый индекс Японии Nikkei 225 закрылся на положительной территории. Стоит отметить, что уровень оплаты за сверхурочную работу в сентябре упал на 12% г/г по сравнению с падением на 13,5% г/г месяцем ранее.
• Акции производителя приставок и игр Nintendo выросли на 2,56% после того, как компания повысила прогноз операционной прибыли на 50%.
• Котировки акций Toyota Motor увеличились на 2,35% в преддверии публикации финансовых результатов. Ранее СМИ сообщили, что компания более чем удвоит свой годовой прогноз операционной прибыли.

Также стоит отметить, что фьючерс на индекс S&P 500 на 9:15 МСК уменьшается на 0,67%.

Нефть

В пятницу утром, котировки нефти марки Brent и Light Sweet демонстрируют отрицательную динамику, теряя около 2%. 

Ключевые события дня на мировых рынках

Сегодня в США будет опубликована статистика по рынку труда. Согласно нашим ожиданиям, занятость в несельскохозяйственном секторе в октябре увеличилась на 600 тыс., уровень безработицы составил 7,7% против 7,9% месяцев ранее. Помимо этого, будет обнародована средняя продолжительность рабочей недели и средняя почасовая заработная плата за октябрь.

В Германии будет опубликовано промышленное производство за сентябрь. Во Франции будет обнародовано сальдо торгового баланса за сентябрь, а в Италии выйдут данные розничным продажам за аналогичный период.

• Также поздно вечером выйдут данные от нефтесервисной компании Baker Hughes по числу активных буровых установок.
• Сегодня в США будут опубликованы финансовые результаты CVS Health, Hershey, Coty, Marriott International.

Ключевые события дня в РФ

Сегодня состоятся заседание совета директоров "Россетей" и "ФосАгро". Также будут обнародованы финансовые результаты "Мосэнерго".

COVID-19

На сегодня в мире официально зафиксировано 48 625 084 заболевших коронавирусом COVID-19 в 189 странах (вчера 48 034 287). На данный момент инфекцией в активной фазе болеет 15 255 023 человек (14 977 009). Общее количество смертей от коронавируса составляет 1 232 515 человек и это 2,53%.

• Подтвержденных случаев полного выздоровления от коронавируса COVID-19 в мире – 32 137 546 (вчера 31 832 864).
• В США выявлено суммарно 9 млн 606 тыс. 645 заражений инфекцией и 234 тыс. 911 летальных исходов. Более 3,7 млн человек в США излечились от COVID-19.

Второе место по числу заразившихся занимает Индия, где зафиксированы 8 млн 364 тыс. 86 заболевших COVID-19 при 124 тыс. 315 смертельных случаях и более 7,7 млн человек поправившихся. Третья позиция в мире по числу инфицированных у Бразилии. Здесь за время пандемии зарегистрировано 5 млн 590 тыс. 25 заражений, умерли 161 тыс. 106 человек, вылечились более 5 млн человек.