Утренний обзор. Главное событие дня - заседание совета директоров ЦБ РФ

По итогам торгов 29 октября, индекс ММВБ снизился на 1,04% до 1708,60, а RTS на 1,77% до 839,57. Торги проходили на пониженных объемах. Хуже остальных оказались бумаги «ЭНЕЛ Россия», откатившиеся на 3,93%. Компания сообщила о чистом убытке по МСФО за 9 месяцев в размере 49,66 млрд рублей. В группе аутсайдеров также были «НОВАТЭК», подешевевший на 2,46%, «Магнит» (минус 2,39%). ГМК «Норникель» сообщил о том, что его чистая прибыль по РСБУ за 9 месяцев выросла на 47,8% до 146,2 млрд рублей. Новости о зарегистрированном дополнительном выпуске акций «Россетей», прибавивших 3,0%, не стали сюрпризом для рынка. Скорее инвесторы были удивлены тем, что объем не был еще больше объявленного. В группе лидеров дня также оказались акции «Мегафона», подорожавшие на 2,34%. Компания планирует выплатить дивиденды в размере 64,51 рублей на акцию, а также сообщила о росте выручки. И, наконец, вспомним о рубле. Накануне заседания совета директоров ЦБ РФ краткосрочные ставки МБК остаются довольно высокими, что говорит о легком дефиците ликвидности. В какой-то мере дефицит можно объяснить повышенным спросом на ОФЗ, которые автоматически дорожают, если ЦБ понижает ставку. В среду Минфин проводил очередной аукцион, который показал высокий спрос на государственные долговые обязательства. Однако полной уверенности в снижении ключевой ставки ЦБ нет, поскольку инфляционное давление остается высоким. Тем не менее, вероятность действия преобладает над вероятностью бездействия.

Американские торги завершились легким снижением индексов. При этом статистика дня больше поддерживает «голубей» Федрезерва, чем его «Ястребов». Первоначальная оценка ВВП США в III квартале показала рост экономики на 1,5%, что почти в 2,5 раза ниже темпов II квартала. Объем незавершенных сделок по продаже домов в сентябре сократился на 2,3%. В целом, все говорит за то, что ФРС должна сохранять низкие ставки, но назревает вопрос об эффективности текущей политики, что даже при низких ставках статистика начала выдавать регулярный негативный результат.

Однако вернемся к рынку акций. Худшим сектором стали коммунальщики (минус0,6%), которые выплачивают регулярные дивиденды, но становятся первой жертвой распродаж при ужесточении политики ФРС. Лучшим сектором оказалось здравоохранение (плюс 0,4%) на фоне заявления Allergan о возможной продаже компании в пользу Pfizer. В четверг отчитались 49 компаний. В целом, позади уже 60% отчетов и, как подсчитали в Reuters, ожидания на снижение корпоративной прибыли стали менее агрессивными, всего 1,7% против 4,2% перед периодом отчетности.

В итоге, DJIA снизился на 0,13% до 17755,80, а S&P 500 на 0,04% до 2089,41.

Главными событиями в Азии можно уверенно назвать пленум КПК в Пекине и заседание Банка Японии. По рынку КНР прокатилась волна оптимизма, связанная с тем, что власти страны разрешили всем семьям иметь по двое детей. Соответственно, это позволяет немного улучшить будущую демографическую ситуацию, а также создает перспективы для роста потребительского сектора. В Японии ЦБ не стал менять параметры своей политики. При этом инфляция в Стране восходящего солнца все еще не достигла целевого уровня. В сентябре инфляция потребительских цен без учета свежих продуктов составила 0,1%. С другой стороны, рынок отреагировал на это спокойно и даже предпочитал расти. Nikkei 225 завершил день ростом на 0,76% до 19079,67. К 9:05 (мск) Shanghai Composite прибавил 0,5%, достигнув отметки 3404,39.

Нефть накануне пыталась взять отметку в $49 за баррель, но оптимизму мешал факт слабого роста ВВП США. С другой стороны, изменения в семейной политике Китая обещают более устойчивый спрос на нефть в Поднебесной.

Впрочем, это все стратегические моменты, а в тактическом плане период корпоративной отчетности показал, что нефтяники начинают нести существенные убытки. Это касается и Shell, и ConocoPhillips и Occidental Petroleum. Соответственно, они будут вынуждены продолжить сокращать свои инвестиционные программы, что, в итоге, отразится и на мировом балансе.

К 9:05 (мск) Brent снизилась на 0,37% до $48,62, WTI на 0,56% до $45,8, Золото подорожало на 0,05% до $1147,9, Медь прибавила 0,36%, достигнув отметки $5135,68, Палладий подорожал на  0,65% до $675,2, Платина на 0,38% до $997,1.

Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался до 97,32. AUD укреплялся на 0,35%, а NZD на 0,65% относительно валюты США. К 9:05 (мск) пара EUR/USD снизилась на 0,09% до $1,098, пара USD/JPY подросла на 0,1% до 121,17.

Следующие макроэкономические события выходят сегодня: в 10:00 (мск) будет опубликован отчет о розничных продажах в Германии, в 13:00 (мск) информация об инфляции и безработице в еврозоне, в 15:30 (мск) доходы и расходы американцев, а также цены производителей, в 16:45 (мск) Чикагский PMI, в 17:00 (мск) индекс потребительской уверенности Университета Мичигана. Главным событием для российского рынка станет заседание совета директоров ЦБ РФ. Основные макроэкономические параметры не позволяют говорить с полной уверенностью, что ставка будет снижена. Однако в первой половине года Банк России действовал на опережение. При сохранении текущих темпов инфляции к концу года ее значение может упасть до 13%. Соответственно, ЦБ может пойти на сохранение разрыва между ключевой ставкой и показателем роста цен. Нефть в Азии торговалась в легком минусе, но вряд ли этот факт окажет существенное воздействие на рынок. Фьючерс на S&P 500 прибавил 0,5%.