Обзор на неделю. Российский рынок ожидает сложное начало недели

Немного итогов предыдущей пятидневки. Индекс ММВБ снизился с 1795,70 до 1755,22, а RTS – с 856,30 до 811,72. EUR/USD поднялась почти на 3% до $1,088. USD/RUB выросла за неделю на 1,642 до 68,122, а EUR/RUB на 3,651 до 74,06. Нефть Brent потеряла за неделю почти $2, упав до $43 за баррель. Американский индекс широкого рынка S&P 500 вырос с 2090,11 до 2091,69.

Прошедшая неделя завершилась двумя весьма яркими событиями. Во-первых, рынок труда в США подтвердил стабильность своего роста. В ноябре было создано 211 тыс. новых рабочих мест. Во-вторых, встреча OPEC превратилась в объект приложения современных рыночных технологий. 
Сообщения в прессе менялись калейдоскопически, а с ними и котировки «черного золота». Сначала рынок подрастал на ожиданиях, что будет предложено сокращение добычи в картеле. Затем поступила информация, что добычу увеличат на 1,5 млн бар. После этого уже официальное заявление говорило об отсутствии изменений в официальной квоте. Впрочем, косвенно было подтверждено, что на следующем заседании могут быть внесены изменения в объемы добычи.

Вторая неделя месяца, как правило, заметно спокойней первой. Пожалуй, основное событие для российского рынка состоится в конце недели, когда будет заседать совет директоров ЦБ РФ.

Европейский календарь в понедельник откроют данные по промышленному производству в Германии. В Великобритании выступит управляющий Банком Англии Марк Карни. Завершит день выступление президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда. Во вторник изучим очередной пересмотр оценки ВВП Японии за III квартал. Далее в Китае выйдет статистика торгового баланса за ноябрь. Франция также отчитается о внешней торговле. В еврозоне выйдет пересмотренная оценка ВВП за III квартал. В Великобритании будет опубликована статистика по промышленному производству.

В среду Австралия публикует индексы потребительской уверенности. В Японии выходит статистика заказов в промышленности. Однако более интересны будут цифры по инфляции в КНР. Далее в Германии публикуется статистика торгового баланса. В среду также публикуются данные по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов в США. Американское Казначейство разместит 10-летние долговые обязательства. Уже поздно ночью Резервный Банк Новой Зеландии примет решение по ставке.

В четверг Австралия публикует статистику рынка труда. Далее во Франции выйдут данные по промышленному производству, а также инфляции. Национальный Банк Швейцарии проведет заседание по поводу денежно-кредитной политике. Великобритания публикует данные по торговому балансу. Банк Англии проведет заседание по монетарной политике. В четверг также публикуются традиционные данные по первичным обращениям за пособием по безработице в США. Пятницу рынки начнут с данных по инфляции в Германии. Далее выйдет статистика по промышленности Италии. Вечером в пятницу выходят данные по розничной торговле в США за ноябрь, а также ценам производителей. Закроет календарь недели индекс потребительской уверенности Университета Мичигана.

Пятничный взлет американских индексов повлиял и на настроения азиатских инвесторов в понедельник. На японском рынке спросом пользовались бумаги экспортеров, а вот нефтяные бумаги оказались в минусе. Оптимизму также способствовала иена, которая ослабла до 123,27 за доллар. В Индии подрастали металлурги и фармацевты. В Китае продолжаются загадочные истории. Менеджеры Citic не могут связаться с высшим руководством брокерской компании. В остальном, на рынке покупали бумаги корпораций, работающих в сфере IT и фармацевтики. Кроме того, в Китае меняют правила работы на срочном рынке. Торговля индексными фьючерсами будет начинаться с 9:25 вместо 9:15, а заканчиваться в 15:00 вместо 15:15. Изменения вступят в силу в 2016 году. Nikkei 225 завершил день ростом на 0,99% до 19698,15. К 9:30 (мск) Shanghai Composite был почти без изменений на отметке 3525,00.

Число активных нефтяных буровых в США продолжает снижаться третью неделю подряд. По данным Baker Hughes, на прошлой неделе оно сократилось еще на 10 единиц до 545 штук. Это минимальное число с начала июня 2010 года. 
Однако в пятницу все внимание рынка было направлено на саморазрушение OPEC. Вместо попытки привести мнения к общему знаменателю, присутствующие министры спорили около семи часов, но так и не смогли выработать какое-то решение. Саудовская Аравия выразила намерение качать и качать нефть в любых доступных объемах, пока конкуренты, вроде США и РФ, не уступят ей долю. Как следствие, в СМИ творился полный беспредел по поводу точной информации. Сначала были заявления об увеличении квоты, потом о сохранении, а финалом стало то, что министры картеля разъехались без какой-либо единой позиции. Многие аналитики нефтяного рынка усмотрели в этом начало оформления юридического конца организации. 
Министры, вроде иракского Адель Абдул Махди, говорили в том смысле, что в мире нет пределов, так почему же картель должен себя ограничивать? 
Журналисты отмечают, что после завершения встречи министры выглядели раздраженными и молчаливыми. Меж тем, «черное золото» превращается в «черную обузу». Пятничный отскок не стал разворотом, и теперь на повестке ближайших недель попытка достичь минимумов кризиса 2008-2009 годов, или около $35 за баррель Brent. К 9:20 (мск) нефть марки Brent стоила $42,73 (-0,63%), WTI – $39,6 (-0,93%), золото – $1084,3 (+0,02%), медь – $4605,47 (+0,48%), палладий – $561,1 (-1,01%), платина – $884,7 (+0,47%).

Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,15% до 98,42. Сырьевые валюты незначительно слабели, кроме NZD, который терял до 0,5% против валюты США. К 9:20 (мск) EUR/USD стоил $1,087 (-0,14%), а USD/JPY – 123,29 (+0,17%).

Начало недели для российского рынка может оказаться крайне сложным. 
Нефть в новой «медвежьей» фазе угрожает дальнейшим ослаблением рубля, разгоном инфляции и негативными тенденциями в экономике. Поэтому решение ЦБ РФ по ставке в конце недели не кажется очевидным. В целях ЦБ – снижение инфляции, а слабеющий рубль этому явно не способствует.

Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»