Как посчитать доходность инвестиций за год

В конце года хочется оценить результат своих инвестиций, но не все знают, как это сделать. Рассказываем, какие данные отражает брокер в личном кабинете и в приложении, а также как самостоятельно измерить свой успех. Финансовые сервисы не делят доходности от закрытых и открытых сделок. То же касается и брокера. Получается, что в приложении или личном кабинете отражается тот доход, который может получиться при продаже всех активов прямо здесь и сейчас.

В таком случае берутся доходы от всех сделок — например, от прироста акций, дивидендные выплаты, купоны, вариационная маржа фьючерсов и опционов. Затем их делят на средний счет за весь период вложений. Причем речь идет как об отрицательной части дохода, например, в случае убытка от акций, так и о доходе от падения актива, если вы шортили акции, валюту или фьючерсы.

Полученную цифру складывают за весь период — например, за год, а потом соотносят с размером суммы, которая была в работе. Так как она меняется ежедневно, алгоритм учитывает ее среднее значение. Брокеру не сложно измерить среднее значение, так как он знает стоимость всех активов на счете своего клиента по итогам каждого торгового дня. Поэтому в приложении она усредняется и соотносится с вашей прибылью. Полученный результат выражается в процентах.

Так выглядит пример расчета: Доходность = (доход / средний дневной счет) * 100%

Что нужно инвестору

Инвестору полезнее знать реализованную доходность — то есть ту, которая складывается из уже закрытых сделок, ведь именно такую прибыль можно вывести в конце года. Расчет реализованной доходности выглядит так же, как у брокера, только в качестве дохода нужно взять суммарную прибыль по всем инструментам, которые участвовали в сделках за год.

Считаем на примере

Сделаем расчет из гипотетических цифр — вы сможете применить такой для себя.

• Прибыль от продажи акций за этот период достигла 15 тыс. руб.
• От продажи облигаций — 2 тыс. руб.
• Купоны с облигаций — 5 тыс. руб.
• Купля-продажа валюты — 7 тыс. руб.
• Дивиденды — 1 тыс. руб.
• Убыток от деривативов — -4 тыс. руб. 

Значит, пример расчета будет выглядеть так: 15 + 2 + 5 + 7 + 1 – 4 = 26 тыс. руб. Если в среднем за год ваш ежедневный баланс составил, предположим, 140 тыс. руб., доходность достигнет:  26 / 140 = 18,5% годовых

Считаем баланс

Было бы идеально, если бы инвесторы сохраняли данные о балансе активов на каждый день года, но, увы, вряд ли кто-то так делает. Иначе можно было бы легко найти между ними средневзвешенное — например, через СРЗНАЧ в Excel или AVERAGE в Google-таблицах. В любом случае данные можно запросить у брокера. Причем можно заказать их не за каждый день отдельно, а 12 месячных отчетов. Балансы на конец каждого месяца можно будет разделить на 12. Вы получите приближенное значение средней суммы на счете в течение года, которая была в работе.

Более точный расчет получится, если учитывать только те средства, которые вложил сам инвестор. Нужно просто взять суммы вводов и выводов, а затем свести баланс вручную.

Те суммы, которые уже внесены на счет, но никуда не инвестированы, тоже влияют на конечный результат.

Посчитаем доходность за год, исходя из предыдущих двух примеров:

• прибыль инвестора (все закрытые сделки) — 26 тыс. руб.
• средний размер собственных средств — 131,25 тыс. руб.
• полученная доходность = 26 / 131,25 = 19,8%

Считаем прибыль

Прибыль от сделок посчитать несложно, если их было относительно немного и с разными активами — допустим, 20–30 за год. Сбер: купили — 300 штук по 200 руб., продали 100 штук по 215 руб., заработок = (215 - 200) * 100 = 1500 руб. Согласно этому примеру нужно рассчитать итог по каждому инструменту. Может получиться и убыток. А затем сложить полученные цифры, чтобы вышла итоговая прибыль.

Естественно, в реальной жизни провести такие расчеты будет сложнее, так как по одному инструменту в течение года могло проводиться сразу несколько разных сделок: и на покупку, и на частичную продажу, и на дополнительную покупку. Легко запутаться.

Нужно будет определиться, что именно считать ценой входа в сделку для учета прибыли. Это может быть самая первая цена (метод FIFO), последняя (метод LIFO) или средняя по всем покупкам. Можно выбрать любой способ — главное, чтобы он применялся ко всем сделкам, а не отдельным. Еще один вариант — вычислить прибыль по отчетам брокера, вычтя из баланса за декабрь баланс за январь, а затем скорректировать на разницу вводов и выводов. Важно каждый год считать доходность одним методом, иначе можно случайно учесть одну и ту же прибыль дважды. Помните, что, если сделка еще не закрыта, прибыли или убытка по ней нет — значит, не нужно учитывать ее в расчетах. Так, вы получите общий размер прибыли. Его нужно будет поделить на баланс собственных средств, который мы рассчитали выше. Не забудьте перевести результат в проценты.

А как посчитать еще быстрее?

Ранее мы уже упоминали, что для предельно простого расчета можно воспользоваться Excel или Google-таблицей. Здесь же можно использовать модель денежных потоков, чтобы избавиться от рыночных колебаний в результатах расчета. Достаточно вбить в таблицу начальную сумму на 1 января, все вводы и выводы с соответствующими датами, конечную сумму на 31 декабря в столбцы. Затем использовать формулу внутренней доходности. В таблице Excel это будет выглядеть так: вводы — минус, выводы — плюс.

Достаточно ввести в свободной ячейке формулу внутренней доходности: ЧИСТНВДОХ. В Google-таблице это будет XIRR. В скобках для расчета сначала указывается массив потоков, а через точку с запятой — массив с датами. Так годовая доходность рассчитается автоматически.

Не забывайте о налогах

Налоги рассчитываются по каждым операциям на брокерских счетах автоматически. В конце года они будут удержаны со свободного рублевого остатка на счете. Если нужной суммы не окажется, то ее снимут в течение января следующего года, когда она появится. Если же ее не будет и в начале года, придется оплатить необходимую сумму уже самостоятельно в ФНС. Подробнее о налоговом периоде можно почитать в этом материале.

Следить за налогами удобно в сервисе «Расчет текущего НДФЛ» в личном кабинете БКС. Также можно воспользоваться мобильным приложением БКС Мир инвестиций: сначала нужно зайти во вкладку «Профиль», затем выбрать «Налоги и вычет» и нажать «Расчет текущего НДФЛ».