Когда рынок снижается, высок соблазн попытаться откупить акции на дне, чтобы заработать как можно больше. Как определить то самое дно и возможно ли это? Как поймать дно, но не «поймать нож», разбираемся в этом материале. Зачем все стремятся поймать дно, когда можно спокойно дождаться разворота? Дело в том, что первый отскок со дна зачастую выступает самой главной частью восстановительного движения. Он является одним из самых динамичных амплитудных движений, которое важно не пропустить. Мы уже проводили небольшое исследование, посвященное вкладу таких дней в общий результат. И выводы говорят о том, что в такие моменты очень важно находиться в акциях.
Живой пример: индекс МосБиржи в октябре 2022. На отскоке со дна по индексу МосБиржи 10 октября можно было заработать до 10% всего за 2 дня. А если держать акции дольше, то к настоящему моменту прибыль без учета дивидендов составила бы 23%. Для сравнения, если пропустить эти два дня, то прибыль сразу сокращается до 12,5%.
Именно за этой разницей и охотятся инвесторы и спекулянты. Но охота эта и опасна, и трудна. В трейдинге даже существует специальный термин для такой тактики – «ловля ножей». Когда инвестор пытается купить на дне, но заходит слишком рано и сразу оказывается в минусе. Важно придерживаться разумного консерватизма и вооружиться четкими критериями, когда уже можно ловить дно, а когда еще нет. Такие критерии можно разделить на три большие категории: фундаментальные, технические и поведенческие.
В зависимости от инструмента здесь можно смотреть на разные индикаторы. Для акций можно применять следующие:
Фундаментальные критерии не дают ответа на вопрос, в какой момент и по какой цене стоит покупать, чтобы это было как можно ближе к минимуму. Однако они указывают на то, что акция действительно дешевая и инвестору стоит задуматься о покупке.
А вот технические сигналы как раз помогают поймать хороший момент для входа. Если повезет, то вскоре после покупки стартует отскок и позиция трейдера выйдет в плюс. Это совсем не гарантия, что котировки вновь не вернутся к минимумам, но такой вход позволяет сократить стоп-лосс и размышлять об управлении позицией в более комфортной обстановке.
На графике можно отслеживать следующие сигналы:
Настроения участников рынка переменчивы и сложно уловимы, но если регулярно быть в рынке, мониторить поток новостей и следить за реакцией котировок, можно очень тонко чувствовать эти настроения и здорово улучшить результаты своей торговли. Это можно назвать той самой «чуйкой», которая позволяет поймать моменты разворота. Но «чуйку» очень легко перепутать с «угадайкой», когда желаемое принимается за действительное. Поэтому здесь тоже стоит заручиться более точными критериями, хотя обозначить их достаточно сложно.
Вот некоторые, которые можно выделить:
В попытке поймать дно велик соблазн открыть позицию побольше, может даже с плечом, чтобы заработать на одном трейде как можно больше. Но нельзя забывать о рисках. Важно с самого начала оценить, каким может быть стоп-лосс и как долго инвестор готов сидеть в позиции.
Когда все идет не по плану и позиция уходит в минус, сложно относиться к ситуации непредвзято, поэтому еще до момента входа стоит четко сформировать для себя правила отступления. Держать, фиксировать убыток или усредняться — возможны все варианты, но лучше продумать их заранее. Точно так же важно понимать, на что конкретно вы рассчитывайте: спекулятивный отскок или развитие полноценного растущего тренда? Какие цели? Фиксировать прибыль постепенно частями или разом при достижении цели?
Наконец, при попытке поймать дно важно мысленно перечислить все те аргументы, которые удалось собрать в пользу гипотезы о том, что дно уже достигнуто. Часто мозг цепляется всего за один сигнал, а дальше жадность застилает глаза и в предвкушении миллионов палец сам тянется к кнопке «купить». Если разложить все сигналы по пунктам, картина становится более объективной, что удержит от опрометчивых решений, или, наоборот, даст решимости выделить на идею больше средств и повысить потенциальную прибыль.
1 | NPBFX | 72% | |||
2 | Freedom Finance Global | 71% | |||
3 | ParadTrade | 70% | |||
4 | Cauvo Capital | 69% | |||
5 | Тинькофф Инвестиции | 57% | |||
6 | Открытие Брокер | 56% | |||
7 | Октан-Брокер | 55% | |||
8 | ВТБ | 54% | |||
9 | Риком-Траст | 47% | |||
10 | КапиталЪ | 46% |
Zibberman 23 апр 2024 NPBFX
Mary 20 апр 2024 AGlobalTrade
Илья 16 апр 2024 ФИНАМ
Pips Master 1 апр 2024 NPBFX
Серафим Многодетный 24 мар 2024 AGlobalTrade
Иван 22 мар 2024 NPBFX
Максим Р. 10 мар 2024 Cauvo Capital